Pasaran penuh dengan peluang untuk orang yang mempunyai idea dan ingin mengewangkannya. Satu-satunya perkara yang diperlukan ialah pembiayaan, dan mujurlah, pasaran mempunyai banyak sumber pelaburan untuk menyediakan dana. Salah satu sumber modal pelaburan tersebut ialah Hedge Fund.
Dana lindung nilai ialah sejenis pelaburan alternatif yang mengumpulkan modal daripada pelabur institusi dan individu untuk membuat pelaburan dalam pelbagai jenis aset dengan matlamat utama untuk menjana pulangan tinggi pada risiko yang dikurangkan untuk pelaburnya.
Pembentukan Dana Lindung Nilai
Sebagai perkongsian kewangan, dana lindung nilai kebanyakannya terdiri daripada pelabur bertauliah. Ini ialah individu atau entiti perniagaan yang telah memperoleh lebih daripada $200, 000 selama dua tahun yang lalu atau mempunyai nilai bersih lebih daripada $1 juta yang meninggalkan kediaman utama mereka.
Mereka memasuki perkongsian terhad dengan mengumpulkan sejumlah besar pelaburan minimum.
Memandangkan dana lindung nilai hanya boleh diakses oleh pelabur berprofil tinggi sedemikian, sangat sedikit peraturan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, (SEC) digunakan untuk kenderaan pelaburan ini.
Pelaburan yang dibuat dalam dana lindung nilai cenderung tidak cair kerana terdapat tempoh berkunci yang memerlukan pelabur menyimpan wang mereka dalam dana selama sekurang-kurangnya setahun sebelum mereka boleh mula membuat pengeluaran dwi-tahunan atau suku tahunan.
Sebagai sumber pelaburan alternatif, dana lindung nilai mungkin sama ada bertindak sebagai syarikat pelaburan luar pesisir atau perkongsian pelaburan swasta.
Bagaimanakah Dana Hedge berfungsi?
Agresif dan berisiko ialah dua istilah yang digunakan untuk menggambarkan dana lindung nilai, khususnya apabila membandingkannya dengan dana bersama. Ini kerana pulangan daripada dana lindung nilai kebanyakannya bergantung pada kemahiran pengurus dana dan bukannya keadaan pasaran.
Pengurus dana bertanggungjawab untuk menganalisis keadaan pasaran, meramalkan peralihan pasaran dan menggunakan strategi pelaburan yang sesuai.
Untuk menjana pulangan yang lebih tinggi dengan risiko yang lebih rendah, pengurus dana cenderung menggunakan kedua-dua strategi pelaburan tradisional dan bukan tradisional.
Beberapa gerakan pelaburan paling penting yang digunakan oleh pengurus dana lindung nilai termasuk:
Selain menggunakan pergerakan pelaburan yang sesuai dengan situasi, pengurus dana lindung nilai melabur dalam kelas aset yang berbeza, termasuk yang bukan tradisional. Contohnya, hartanah, tanah, derivatif, mata wang dan aset alternatif lain.
Dalam erti kata lain, dana lindung nilai melabur dalam hampir semua perkara, dan ini membentuk satu lagi ciri yang membezakan dana lindung nilai daripada dana bersama yang terutamanya melabur dalam bon atau saham.
Tambahan pula, dana lindung nilai melabur dalam kedua-dua pasaran antarabangsa dan domestik untuk mempelbagaikan aset dan menggunakan leverage (modal yang dipinjam) supaya trend pasaran tidak mempengaruhi pulangan.
Kelebihan Dana Hedge
Selama dua puluh tahun yang lalu, dana lindung nilai telah menyaksikan pertumbuhan yang luar biasa, dan itu bukan tanpa sebarang sebab. Berikut adalah beberapa kelebihan penting dana lindung nilai.
Kelemahan Hedge Fund
Walaupun faedahnya dan popularitinya yang semakin meningkat, dana lindung nilai seperti semua dana lain bukan tanpa risiko. Berikut ialah beberapa kelemahan penting Dana Lindung Nilai.
