Sisihan Beta ialah kebolehubahan dalam harga. Dalam erti kata lain, Beta digunakan untuk mengukur turun naik dana yang berkaitan dengan dana lain. Manakala, Sisihan Piawai, sebaliknya, ialah alat statistik yang juga melaporkan turun naik dana.
Sisihan Beta lwn Sisihan Piawai
Perbezaan antara Beta dan Sisihan Piawai ialah Sisihan Beta mengukur risiko pasaran secara keseluruhan, manakala kaedah Sisihan Piawai cenderung untuk mengukur risiko yang dicipta pada saham individu.
Pengukuran harga saham yang berkaitan dengan perubahan dalam keseluruhan pasaran saham diukur melalui sisihan Beta. Bagi mereka yang tidak tahu apa maksud pengukuran turun naik: nah, ia adalah ukuran statistik penyebaran pulangan untuk keselamatan tertentu atau indeks pemasaran.
Secara ringkas, jika anda mengukur turun naik yang lebih tinggi dalam keselamatan atau indeks pemasaran maka itu bermakna risikonya juga tinggi, dan turun naik yang lebih rendah menunjukkan risiko yang lebih rendah. Tetapi, dalam kebanyakan kes kita melihat turun naik yang lebih tinggi-situasi risiko yang lebih tinggi berlaku.
Jadual Perbandingan Antara Sisihan Beta dan Sisihan Piawai
| Parameter Perbandingan | Sisihan Beta | Sisihan piawai |
| Definisi | Sisihan Beta ialah alat untuk orang ramai mengukur turun naik saham yang berkaitan dengan pasaran secara keseluruhan. | Sisihan Piawai ialah kaedah untuk mengira risiko saham secara individu. |
| Pengukuran | Jumlah turun naik diukur | Hanya jumlah risiko yang diukur |
| Petunjuk | Apabila pengiraan menunjukkan beta lebih besar daripada 1.0 maka ini bermakna ia menunjukkan turun naik yang lebih besar daripada keseluruhan pasaran. Beta apabila lebih rendah daripada 1.0 menunjukkan turun naik yang kurang. | Apabila sisihan piawai tinggi maka ia menunjukkan risiko yang lebih tinggi. |
| Beta/Sisihan Piawai Rendah | Apabila beta diukur dan didapati rendah maka ia bermakna peningkatan risiko dalam pelaburan apabila pasaran tinggi. | Sisihan piawai memberikan pulangan sederhana dengan risiko yang lebih rendah apabila sisihan piawai yang lebih rendah berlaku. |
| tujuan | Tujuan pengukuran adalah untuk memahami ketidakpercayaan atau penyebaran aliran tunai. | Tujuan sisihan piawai adalah untuk mengukur turun naik dana yang berkaitan dengan dana lain. |
Apakah Sisihan Beta?
Beta ialah kaedah pengukuran untuk mengukur risiko yang terlibat dalam aset individu yang berkaitan dengan portfolio pasaran. Matlamatnya adalah untuk mengukur sensitiviti yang terlibat dalam pergerakan pemasaran. Dalam erti kata lain, ia adalah ukuran perhubungan turun naik dana dengan dana lain.
Mari kita ambil contoh dalam kes saham: Sisihan Beta boleh dikira dengan membandingkan pulangan saham dengan pulangan indeks saham seperti S&P 500, FTSE 100. Matlamat utama perbandingan membolehkan pelabur memantau prestasi perbandingan saham dengan prestasi keseluruhan pasaran.
Oleh itu, Beta mengukur pergerakan harga saham, dan kemudian ia berkaitan dengan perubahan dalam keseluruhan pasaran saham. Nilai beta yang menunjukkan 1 bermakna sangat tidak menentu dan menunjukkan bahawa prestasi keselamatan adalah sejajar dengan prestasi keseluruhan pasaran dan sebaliknya, nilai beta menunjukkan kurang daripada bermakna ia kurang tidak menentu.
Apakah Sisihan Piawai?
Sisihan Piawai ialah ukuran statistik yang digunakan secara meluas di seluruh dunia untuk mengukur turun naik dana. Apabila ia datang untuk mengukur turun naik saham individu atau saham tunggal maka Sisihan Piawai digunakan.
Sisihan piawai pulangan menentukan sisihan piawai portfolio saham untuk setiap saham tunggal bersama-sama dengan sambungan pulangan antara setiap set saham dalam portfolio tertentu. Peningkatan dalam sisihan piawai menunjukkan turun naik yang lebih tinggi dan risiko yang terlibat bersama-sama dengannya.
Keselamatan kewangan yang lebih berisiko akan menunjukkan sisihan piawai yang lebih tinggi berbanding dengan keselamatan kewangan atau dana pelaburan yang stabil. Untuk mendapatkan sisihan piawai seseorang perlu menskalakan sisihan piawai bagi satu pasaran yang bertentangan dengan yang lain.
Dengan bantuan sisihan piawai, pelabur boleh menghasilkan data yang tepat dan kesimpulan yang bermakna. Harga yang digerakkan dengan sisihan piawai yang meningkat menunjukkan kekuatan dan kelemahan.
Perbezaan Utama Antara Sisihan Beta dan Sisihan Piawai
Kesimpulan
Sisihan Beta dan Sisihan Piawai ialah alat yang paling biasa untuk mencari turun naik pelaburan atau dana. Tetapi, kedua-duanya mempunyai perbezaan tertentu semasa mengukur turun naik. Sisihan Beta ialah kaedah yang digunakan oleh pelabur untuk mengukur turun naik sesuatu dana, manakala sisihan piawai, sebaliknya, menerangkan persoalan sesuatu dana.
Walau bagaimanapun, kedua-duanya adalah kaedah yang sangat penting untuk mengira risiko yang terlibat dalam perniagaan pelaburan. Ini membantu kebanyakan pelabur mengambil risiko yang dikira dengan memilih untuk melabur dalam pasaran saham yang betul. Pelabur tahu bahawa pelaburan yang mendapat sisihan piawai yang lebih tinggi dianggap lebih berisiko, manakala pelaburan yang lebih rendah berisiko bermakna ia memberikan pulangan yang sederhana.
Sebaliknya, nilai beta yang mempunyai 1 atau lebih daripada 1 bermakna turun naik yang lebih besar daripada keseluruhan pasaran, manakala nilai beta yang kurang daripada satu adalah petunjuk untuk turun naik yang kurang. Sisihan Beta digunakan untuk membandingkan kebanyakannya. Ini membantu membuat pelabur membuat keputusan dengan mudah.
