Nisbah Kesolvenan ialah alat untuk mengukur keupayaan syarikat untuk membuat komitmen untuk pembayaran masa hadapan. Nisbah kesolvenan menunjukkan sama ada syarikat itu mencukupi untuk memenuhi liabiliti jangka pendek dan panjangnya.
Semakin besar nisbah kesolvenan syarikat, semakin rendah kebarangkalian obligasi hutang ke atasnya. Terdapat dua jenis nisbah dan ia berbeza dalam sifatnya.
Formula nisbah kesolvenan = jumlah pendapatan selepas memotong cukai, dibahagikan dengan obligasi hutang.
Nisbah Kesolvenan Jangka Pendek vs Jangka Panjang
Perbezaan antara nisbah kesolvenan jangka pendek dan jangka panjang ialah nisbah kesolvenan jangka pendek menunjukkan aset semasa syarikat dibahagikan dengan liabiliti semasa. Manakala kesolvenan jangka panjang menunjukkan nilai bersih syarikat dibahagikan dengan jumlah obligasi hutang dalam pasaran.
Kedua-dua istilah ini dikaitkan dengan status ekonomi, kewangan dan perniagaan sesebuah syarikat. Walaupun kita mungkin membincangkan perbezaan antara mereka.
Jadual Perbandingan Antara Nisbah Kesolvenan Jangka Pendek dan Jangka Panjang (dalam Bentuk Jadual)
| Parameter Perbandingan | Kesolvenan jangka pendek | Kesolvenan jangka panjang |
|---|---|---|
| watak | Nisbah kesolvenan jangka pendek digunakan untuk menyemak keadaan kewangan semasa pasaran. | Kesolvenan jangka panjang menyemak kesihatan kewangan dan ekonomi keseluruhan syarikat. |
| Skim | Ia termasuk aset semasa yang terlibat dan penyata hutang atau ekuiti yang dibuat olehnya. | Ia termasuk keseluruhan aset dan pendapatan dari awal dan jumlah obligasi hutang dalam pasaran. |
| Liabiliti | Faktor liabiliti adalah sangat kecil atau boleh diabaikan. | Liabiliti yang ditanggung oleh pemegang saham adalah besar dan boleh menjejaskan keadaan ekonomi syarikat. |
| Masa operator | Kaedah kesolvenan jangka pendek mengambil masa kurang untuk menganalisis biasanya kurang daripada satu bulan untuk analisis kewangan. | Kaedah kesolvenan jangka panjang mengambil masa lebih daripada satu tahun untuk menganalisis keadaan kewangan dan ekonomi. |
| Keselamatan | Kesolvenan jangka pendek sentiasa paling diutamakan kerana ia mempunyai lebih sedikit peluang untuk kehilangan tunai. | Kesolvenan jangka panjang adalah lebih berisiko jika ia mempunyai hutang yang besar, ia mungkin tidak dapat dipulihkan dan membawa kepada perubahan pemilikan. |
Apakah Nisbah Kesolvenan Jangka Pendek?
Nisbah kesolvenan jangka pendek digunakan untuk menilai keadaan kewangan semasa syarikat dengan mengira aset yang digunakan baru-baru ini oleh untung atau rugi yang dibuat dalam perniagaan.
Ia mempunyai lebih sedikit liabiliti dan lebih banyak peluang untuk pulih daripada kerugian hutang. Ia boleh diuruskan dengan cekap melihat keadaan semasa.
Jenis nisbah kesolvenan jangka pendek yang berbeza ialah –
Kelebihan nisbah kesolvenan jangka pendek:
Analisis kewangan: Nisbah kesolvenan jangka pendek ialah pilihan yang baik, di mana anda boleh memahami keupayaan syarikat dalam perniagaan. Ia hanya menggunakan aset semasa dan tekanan liabiliti adalah kurang.
Okitaran pemula: Nisbah kesolvenan jangka pendek meningkatkan kitaran operasi syarikat. Ia cepat menukar aset semasa kepada tunai. Ia juga membantu dengan kecekapan pengurusan.
Kelemahan nisbah kesolvenan jangka pendek:
Inventori: Kesolvenan jangka pendek termasuk inventori dalam pengiraan, yang mungkin membawa kepada anggaran berlebihan kewajipan hutang dan dengan itu memberikan hasil nisbah yang salah.
Kegagalan berdiri sendiri: Kesolvenan jangka pendek tidak dapat bertahan dengan liabiliti yang besar dan selalunya meneruskan kepada perubahan pemilikan.
Apakah Nisbah Kesolvenan Jangka Panjang?
Nisbah kesolvenan jangka panjang ialah jumlah aset syarikat dibahagikan dengan jumlah liabiliti atau obligasi hutang dalam pasaran.
Liabiliti jangka panjang disenaraikan dalam kunci kira-kira, debentur, pinjaman, cukai dan obligasi pencen. Nisbah kesolvenan jangka panjang mungkin mengambil masa satu tahun atau lebih untuk menghadapi situasi semasa.
Liabiliti jangka panjang ialah alat yang berguna untuk analisis pengurusan dalam nisbah kewangan. Ini boleh diatasi dengan meningkatkan pendapatan bersih, pelaburan masa hadapan, atau wang daripada perjanjian hutang baharu.
Pelbagai jenis nisbah kesolvenan jangka panjang adalah –
Kelebihan nisbah kesolvenan jangka panjang:
Wang tunai cepat: Kesolvenan jangka panjang memberi anda peluang untuk menukar aset kepada tunai dengan cepat. Kaedah ini boleh digunakan jika anda ingin untung dalam masa yang singkat.
Pertukaran stok: Perniagaan boleh dikembangkan dengan berkongsi pelaburan dengan pemegang saham dan membeli bursa saham daripada pasaran. Pendapatan bersih boleh dilaburkan semula dengan pengurusan cukai yang betul.
Kelemahan nisbah kesolvenan jangka panjang:
Liabiliti: Kaedah nisbah kesolvenan jangka panjang termasuk liabiliti yang besar akibat daripada obligasi hutang. Ia mungkin meningkatkan kadar cukai dan juga mengenakan subsidi kepada syarikat.
Kitaran operasi: Kesolvenan jangka panjang biasanya mengambil masa satu tahun atau lebih daripada itu untuk menstabilkan kesilapan kewangan dan ekonomi, dan menguruskan situasi pasaran global.
Perbezaan Utama Antara Nisbah Kesolvenan Jangka Pendek dan Jangka Panjang
Perbezaan utama antara mereka disenaraikan di bawah:
Kesimpulan
Jadi, yang manakah anda rasa sesuai untuk syarikat anda – kesolvenan jangka pendek atau panjang? Sentiasa pastikan bahawa kedua-dua istilah ini dikaitkan dengan ekonomi dan mereka mengharapkan anda berkhidmat untuk kesejahteraan awam.
Jangka pendek adalah lebih baik untuk memulakan perniagaan baharu kerana ia mempunyai kurang pemegang saham dan tekanan liabiliti tanpa cukai.
Nisbah kesolvenan jangka panjang adalah untuk syarikat perniagaan besar dengan pengarah dan pekerja yang cekap untuk mengendalikan obligasi cukai, saham dan hutang.
Oleh itu, kini anda mempunyai konsep yang jelas tentang kedua-dua istilah kewangan ini. Pilih dengan bijak!
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=375880
- https://www.jstor.org/stable/2490168
