Sebuah syarikat menggunakan banyak nisbah dan peratusan untuk mencapai untung dan rugi dan beberapa faktor lain yang memberikan maklumat tentang perniagaan. Mereka sangat penting untuk membuat keputusan sesebuah perusahaan kepada sumber luaran dan dalaman. Dua daripada terma tersebut ialah Pulangan Atas Ekuiti dan Pulangan Atas Nilai Bersih. Kedua-duanya digunakan sebagai ganti antara satu sama lain tetapi mempunyai beberapa perbezaan di antara mereka.
Pulangan atas Ekuiti vs Pulangan Atas Nilai Bersih
Perbezaan antara dua peratusan yang menunjukkan syarikat pulangan mereka ialah pulangan ke atas Ekuiti ialah pulangan ke atas Nilai Bersih boleh diletakkan pada apa-apa sahaja seperti pinjaman, debentur, dll. Walaupun jika kita bercakap tentang pulangan ke atas ekuiti, pengiraan perlu atas ekuiti syarikat sahaja.
Pulangan atas Ekuiti digunakan untuk mengukur keuntungan perniagaan. Untuk mengira Pulangan atas Ekuiti syarikat, seseorang hanya perlu membahagikan Pendapatan Bersih dengan Ekuiti pemegang saham puratanya. Ia terutamanya ukuran pulangan yang dijana oleh aset bersih syarikat.
Pulangan atas Nilai Bersih juga menunjukkan keuntungan yang dimiliki oleh syarikat melebihi Nilai Bersihnya yang juga dikenali sebagai modal firma. Nilai Bersih atau Modal mewakili jumlah nilai syarikat. Nilai Bersih termasuk Ekuiti pemegang saham, Rizab, modal saham keutamaan, sekuriti, dsb.
Jadual Perbandingan Antara Pulangan Atas Ekuiti dan Pulangan Atas Nilai Bersih
| Parameter Perbandingan | Pulangan ke atas ekuiti | Pulangan pada Nilai Bersih |
| Singkatan | RoE | RONW |
| Definisi | Digunakan untuk mengukur keuntungan perniagaan berhubung dengan Ekuiti. | Digunakan untuk mengira peratusan keuntungan daripada pendapatan bersih dan nilai bersih syarikat. |
| Penggunaan | Ia digunakan terutamanya untuk membandingkan prestasi syarikat yang berkaitan dengan bidang yang sama. | Ia menunjukkan kelayakan kredit syarikat. |
| Kelebihan | Membantu dalam merancang pelaburan masa hadapan. | Mendapat jumlah Kekayaan Bersih yang betul dan memberitahu sama ada syarikat itu menunjukkan prestasi yang baik atau tidak. |
| Keburukan | Nisbah boleh dimanipulasi. | Nisbah dibuat dari perspektif pelabur dan bukan syarikat. |
| Formula nama lain | T/A | Pulangan Modal |
Apakah Pulangan atas Ekuiti?
Pulangan atas Ekuiti, atau sebaliknya RoE, ialah bilangan pendapatan atau keuntungan yang dijana syarikat dengan wang yang dilaburkan daripada pemegang saham ekuiti. Pemegang saham ekuiti adalah orang yang menjadi pemilik syarikat. Di sanaSaham boleh dibahagikan kepada tiga kategori saham biasa, pilihan dan disimpan.
Berikut ialah cara mengira Pulangan atas Ekuiti:
Memandangkan Ekuiti ialah aset tolak liabiliti syarikat, Pulangan Atas Ekuiti juga boleh dianggap sebagai cara lain untuk mengira nisbah.
Cara biasa untuk mengira ROE adalah dengan Formula DuPont juga kerana menggunakan formula ini memudahkan untuk memahami perubahan dalam jangka masa yang panjang. Ia mempunyai tiga komponen:
15 hingga 20 peratus Pulangan Atas Ekuiti dianggap sebagai peratusan yang baik.
Apakah Pulangan Atas Nilai Bersih?
Pulangan Ke Atas Nilai Bersih ialah nisbah yang digunakan untuk mengira kadar peratusan yang dimiliki oleh syarikat dalam keuntungan. Ia mengira peratusan pulangan yang syarikat perolehi sepanjang tempoh masa. Formula untuk RoNW keluar dengan membahagikan Pendapatan Bersih dengan Nilai Bersih. Ia dikira pada akhir tahun fiskal secara amnya. Nilai Bersih termasuk bukan sahaja Ekuiti pemegang saham tetapi juga Rizab, modal saham keutamaan.
Nisbah RoNW yang Lebih Tinggi menunjukkan bahawa syarikat menggunakan wang pemegang saham dengan cara yang cekap. Sekiranya pulangan negatif, syarikat tidak akan dapat mengumpul dana daripada pasaran, yang merupakan kerugian besar bagi mana-mana perniagaan. Untuk keluar dari situasi ini, firma harus membayar semua hutangnya dan mengurangkan penggunaan sebarang perbelanjaan tambahan mahal yang mereka buat.
Perbezaan Utama Antara Pulangan Atas Ekuiti dan Pulangan Atas Nilai Bersih
Kesimpulan
Pulangan atas Ekuiti dan Pulangan Nilai Bersih adalah kedua-dua nilai perakaunan semasa aset ditolak hutang syarikat. Ia adalah faedah selepas cukai perusahaan dibahagikan selepas nilai perakaunan. Nisbah ini sangat penting kerana ia memainkan peranan penting dalam pengiraan keseluruhan kewangan sesebuah perusahaan.
Walaupun mereka mempunyai perbezaan yang minimum, itulah sebab kekeliruan untuk menggunakan kedua-duanya sebagai pertukaran antara satu sama lain. Maksud sebenar boleh mencipta perbezaan dalam kewangan syarikat.
