Walaupun ramai individu lebih suka melabur dalam dana bersama, saham dan bon, pelabur, sebaliknya, mengukuhkan portfolio dan usaha mereka dalam ekuiti persendirian dan dana lindung nilai. Kedua-dua dana ini diklasifikasikan dalam bentuk kurang pelaburan yang menarik Perkongsian Liabiliti Terhad atau Syarikat.
Walau bagaimanapun, walaupun mempunyai profil pelabur yang serupa, ekuiti persendirian dan dana lindung nilai kekal berbeza dengan ketara.
Ekuiti Persendirian vs Dana Lindung Nilai
The perbezaan antara Ekuiti Persendirian dan Dana Lindung Nilai ialah ekuiti Persendirian mempunyai risiko yang lebih rendah daripada dana lindung nilai. Ekuiti persendirian bermaksud memperoleh syarikat kecil dan menjual pada kadar yang tinggi, dana lindung nilai cuba memberikan lebih banyak keuntungan dalam masa yang terhad. Ekuiti persendirian adalah untuk keuntungan jangka panjang dan dana lindung nilai adalah untuk keuntungan jangka pendek.
Jadual Perbandingan Antara Ekuiti Persendirian dan Dana Lindung Nilai
| Parameter Perbandingan | Ekuiti swasta | Dana Lindung Nilai |
| Pelaburan kapital | Pelaburan dibuat secara langsung dalam perusahaan. | Pelaburan dibuat pada aset perusahaan yang sangat cair. |
| Masa Pelaburan | Purata masa pelaburan ialah tujuh hingga sepuluh tahun. | Pelaburan dibuat antara beberapa hari hingga beberapa tahun. |
| Perbezaan Struktur | Dana pelaburan tertutup | Dana pelaburan terbuka. |
| Strategi | Pelaburan melibatkan aset yang sangat cair firma | Pelaburan dibuat dengan membeli keseluruhan perusahaan atau aset terpilih. |
| Risiko Terlibat | Tahap berisiko rendah terlibat | Tahap berisiko tinggi terlibat |
Apakah itu Ekuiti Persendirian?
Ekuiti persendirian merujuk kepada modal yang dilaburkan oleh individu untuk mendapatkan pemilikan ekuiti dalam perusahaan perniagaan.
Ekuiti persendirian bertindak sebagai modal teroka di mana pelabur bertauliah melabur dalam perniagaan dengan tujuan untuk mengurus, mengembangkan, serta kemudian menjual aset tersebut.
Terutamanya, pelaburan mengambil masa tiga hingga lima tahun untuk direalisasikan sepenuhnya.
Apakah Dana Hedge?
Sama seperti perkongsian vestment, dana lindung nilai merujuk kepada pelaburan yang dibuat oleh pengumpulan dana di mana beberapa strategi digunakan dalam memastikan pelabur memperoleh keuntungan yang tinggi.
Di bawah dana lindung nilai, pelaburan dibuat pada mulanya dalam aset yang sangat cair.
Matlamat berbuat demikian adalah untuk menjana pulangan dengan cepat pada satu pelaburan dan kemudiannya memindahkan wang itu ke pelaburan lain yang menjanjikan.
Perbezaan Utama Antara Ekuiti Persendirian dan Dana Lindung Nilai
Ekuiti persendirian dan dana lindung nilai berbeza antara satu sama lain dalam cara masing-masing beroperasi. Perbezaannya termasuk terma, pelaburan modal, risiko yang terlibat, strategi yang digunakan dan ufuk masa. Berikut ialah perbincangan tentang perbezaan antara ekuiti persendirian dan dana lindung nilai.
Pelaburan kapital
Ekuiti persendirian dan dana lindung nilai berbeza dalam modal yang dilaburkan oleh pelabur bertauliah. Apabila melabur dalam ekuiti persendirian, pelabur memberikan modal yang mereka ingin laburkan; oleh itu, wang dilaburkan hanya apabila diminta. Terutamanya, pelaburan dibuat secara langsung dalam syarikat.
Sebaliknya, pelabur dalam dana lindung nilai hanya melabur wang mereka sekali gus. Walau bagaimanapun, wang tunai yang dilaburkan boleh dibubarkan atas permintaan. Terutama sekali, pelaburan dalam dana lindung nilai dibuat dalam aset yang sangat cair.
Masa Pelaburan
Ekuiti persendirian dan dana lindung nilai mempunyai masa pelaburan yang berbeza dengan ketara. Ekuiti persendirian menumpukan pada potensi keuntungan jangka panjang pelaburan dalam syarikat.
Walau bagaimanapun, pelabur ekuiti persendirian tidak berminat dalam pengambilalihan mahupun pengendalian syarikat, atau dalam melabur dalam syarikat yang memerlukan pemulihan. Purata masa pelaburan untuk ekuiti persendirian berjulat antara lima dan tujuh tahun.
Sebaliknya, dana lindung nilai tertumpu pada potensi keuntungan jangka pendek pelaburan dalam aset sangat cair syarikat.
Keutamaan pengurus dana lindung nilai dalam melabur dalam aset yang sangat cair adalah untuk membantu pelabur dengan mudah beralih daripada pelaburan kepada pelaburan yang lebih menjanjikan dengan cepat. Dengan tema membuat keuntungan secepat mungkin, dana lindung nilai boleh bertahan selama beberapa hari hingga tahun.
Perbezaan Struktur
Struktur undang-undang ekuiti persendirian dan dana lindung nilai adalah berbeza. Terutamanya, ekuiti persendirian berada di bawah dana pelaburan tertutup. Strukturnya mengikuti fakta bahawa pasaran semasanya tidak boleh ditentukan atau dipindahkan dengan mudah untuk tempoh tertentu.
Dana lindung nilai, sebaliknya, adalah dana pelaburan terbuka. Struktur dana lindung nilai mengikut fakta bahawa tiada sekatan ke atas kebolehpindahan dana.
Selain itu, aset yang terlibat dalam dana lindung nilai adalah pasaran ke pasaran.
Strategi
Ekuiti persendirian dilaburkan melalui pembelian keseluruhan perusahaan atau dengan pemerolehan aset terpilih kepunyaan firma. Dalam kebanyakan kes, perniagaan, di mana ekuiti persendirian dilaburkan, berprestasi rendah.
Oleh itu, pelabur ekuiti swasta membeli perniagaan atau aset untuk meningkatkan prestasi firma menggunakan kepakaran profesional mereka. Tidak seperti ekuiti persendirian, dana lindung nilai diurus serta dikendalikan oleh peniaga pasaran profesional pelaburan.
Pedagang bergerak masuk dan keluar dari instrumen kewangan mencari pulangan terbaik yang mungkin daripada pelaburan dalam perusahaan subjek. Dana pelabur dikumpulkan untuk melabur dalam pelbagai sekuriti, dengan bantuan teknik pelaburan yang berbeza untuk menjana pulangan mengikut tahap risiko yang ditentukan. Terutamanya, pelabur menjangkau risiko tertinggi dalam usaha untuk mencapai pulangan setinggi mungkin.
Risiko Terlibat
Kedua-dua ekuiti persendirian dan dana lindung nilai mengimbangi pelaburan berisiko tinggi atau pelaburan yang lebih selamat. Walau bagaimanapun, tahap risiko dalam dana lindung nilai adalah jauh lebih tinggi berbanding dengan ekuiti persendirian.
Risiko tinggi dalam dana lindung nilai dikaitkan dengan tumpuan untuk membuat pulangan tertinggi pada jangka masa terpendek pelaburan.
Soalan Lazim (FAQ) Mengenai Ekuiti Persendirian dan Dana Lindung Nilai
Adakah Berkshire Hathaway adalah Dana Lindung Nilai?
Berkshire Hathaway secara teknikalnya ialah syarikat induk dan bukan dana lindung nilai. Dana lindung nilai tradisional bermula sebagai perkongsian terhad dan Berkshire bukanlah satu. Walaupun ia beroperasi dengan cara yang sama seperti dana lindung nilai dari segi pelaburan saham dan keselamatan, ia tidak mengambil yuran berasaskan prestasi ke atas pulangan positif yang dijana setiap tahun.
Ia sebaliknya didagangkan dengan simbol BRK di NYSE dan pekerja syarikat membuat wang daripada bonus saham dan gaji mereka.
Apakah dana Lindung Nilai Terbesar di dunia?
Firma pengurusan pelaburan Bridgewater yang berpangkalan di Connecticut adalah yang terbesar di dunia dari segi aset mereka. Firma itu menggunakan gaya global yang mengkhusus dalam pertukaran mata wang, keluaran dalam negara kasar dan inflasi di AS.
Ia pada mulanya bermula sebagai penasihat pelaburan dan membuka jalan untuk pelaburan pariti yang berisiko pada tahun 1996. Bridgewater nampaknya membuktikan fakta bahawa dana besar boleh sangat menguntungkan.
Adakah firma ekuiti persendirian Dana Lindung Nilai?
Kedua-dua ekuiti persendirian dan dana lindung nilai berkongsi beberapa persamaan. Mereka berdua mengumpul dan memperoleh modal daripada pelabur dari luar yang dipanggil Rakan Kongsi Terhad dan kemudian melabur dalam aset atau syarikat.
Objektif mereka adalah untuk memperoleh pulangan yang lebih tinggi kemudian mengenakan peratusan daripada pulangan tersebut sebagai yuran prestasi mereka. Mereka juga boleh mengambil yuran pengurusan.
Adakah ekuiti persendirian merupakan pelaburan alternatif?
Ekuiti persendirian merujuk kepada pelaburan modal yang direka untuk membawa perubahan positif kepada syarikat seperti mengembangkan perniagaan, membawa perubahan operasi, membiayai pengambilalihan dan menjadikan syarikat awam sebagai persendirian.
Pelaburan ekuiti swasta boleh diklasifikasikan sebagai pelaburan alternatif. Syarikat yang tidak didagangkan di bursa saham, milik awam atau disebut harga boleh dimiliki dalam bahagian oleh individu. Strategi pelaburan ekuiti persendirian termasuk melabur modal pertumbuhan, melaksanakan pembelian berleveraj dan menyumbang modal teroka.
Apakah firma ekuiti persendirian terbesar?
Blackstone ialah firma ekuiti persendirian terbesar. Ia mempunyai ibu pejabat di New York dan memegang pejabat lain di pusat kewangan besar di seluruh dunia. Blackstone menawarkan pelbagai perkhidmatan tawaran dan produk pelaburan termasuk hartanah, kredit, dana lindung nilai dan ekuiti persendirian.
Firma itu menggaji 2, 400 kakitangan dan menuntut $545.5 di bawah pengurusan. Ia mempunyai 95 syarikat portfolio yang memperoleh pendapatan lebih daripada $82 bilion setiap tahun. Syarikat itu termasuk Pusat Pembaikan Perlanggaran Service King, Versace, Vivint dan Scout 24. Antara Januari 2014 dan April 2019, Blackstone mengumpul $82.9 bilion, menjadikannya memperoleh gelaran.
Kesimpulan
Daripada perbandingan di atas antara ekuiti persendirian dan dana lindung nilai, adalah jelas bahawa kedua-duanya berbeza dalam cara mereka beroperasi walaupun mempunyai profil pelaburan yang serupa.
Walaupun dana ekuiti persendirian ialah pelaburan tertutup jangka panjang, dana lindung nilai ialah pelaburan terbuka jangka pendek.
Walau bagaimanapun, kedua-dua pelaburan mempunyai tahap risiko tertentu yang dikaitkan dengan setiap dana lindung nilai yang mempamerkan tahap berisiko tinggi daripada dana ekuiti persendirian.
