Orang ramai mempunyai banyak peluang untuk memulakan perniagaan. Dalam dunia perniagaan ini, idea sudah cukup untuk membawa satu kejayaan dalam pasaran. Syarikat yang memulakan operasinya, mencari pelabur untuk bertahan dalam pasaran untuk jangka masa yang lama. Pelabur juga memainkan peranan utama dalam menstrukturkan perniagaan.
Pelaburan dalam perniagaan yang menguntungkan membawa kejayaan kepada pelabur dan dengan cara yang sama ia juga boleh menjadi bencana jika kunci kira-kira menunjukkan kerugian. Inilah sebabnya; pelabur mengambil masa yang lama untuk membuat keputusan sama ada untuk melabur atau tidak.
Malah, maklumat yang diperlukan daripada pihak organisasi juga untuk memberikan butiran tentang ramalan masa depan dengan model perniagaan yang dipegangnya. Mesti ada jumlah keuntungan yang banyak untuk pelabur menerima panggilan.
Terdapat banyak jenis pelabur yang terdapat dalam industri ini. Dua istilah penting yang diingati ialah Ekuiti Persendirian dan Modal Teroka. Kedua-duanya berfungsi dengan cara yang sama, kadang-kadang orang bertukar keliru dengan istilah.
Ekuiti Persendirian vs Modal Teroka
Perbezaan antara Ekuiti Persendirian dan Modal Teroka ialah dalam kes Ekuiti Persendirian, pelaburan dibuat pada peringkat pengembangan manakala dalam kes Modal Teroka, pelaburan dibuat pada peringkat benih itu sendiri.
Jadual Perbandingan Antara Ekuiti Persendirian dan Modal Teroka (dalam Bentuk Jadual)
| Parameter Perbandingan | Ekuiti swasta | Modal teroka |
|---|---|---|
| Maksud/Definisi | Ekuiti Persendirian ialah pelaburan yang dibuat dalam syarikat-syarikat yang tidak disenaraikan dalam mana-mana bursa saham. | Modal teroka ialah pembiayaan perniagaan kecil yang mengintai pertumbuhan tinggi pada masa hadapan. |
| Peringkat Pelaburan | Later atau Tahap Expansion ialah masa pelaburan dibuat. | Pelaburan dibuat pada peringkat awal itu sendiri. |
| Jenis-jenis Syarikat | Ekuiti Persendirian dibuat ke atas syarikat yang mempunyai rekod prestasi yang sangat baik pada masa lalu. | Modal teroka memfokuskan dan membangunkan syarikat baru. |
| risiko | Kurang berisiko jika dibandingkan dengan modal teroka. | Ia sangat berisiko. |
| Keperluan Dana | Dana diperlukan untuk pertumbuhan dan pengembangan perniagaan. | Dana diperlukan untuk meningkatkan operasi. |
Apakah itu Ekuiti Persendirian?
Ekuiti Persendirian ialah pelaburan dana dalam syarikat yang tidak disenaraikan dalam bursa saham. Ia biasanya dianjurkan sebagai usahasama terhad yang membeli dan menyusun semula syarikat melalui pelaburan.
Ekuiti persendirian mempunyai dua komponen utama; dana dan pelabur yang melabur secara langsung dalam syarikat untuk pengembangan mereka. Ekuiti Persendirian menyasarkan syarikat swasta untuk pelaburan.
Kadangkala ekuiti persendirian juga membeli syarikat awam berhad. Dana tersebut digerakkan sama ada melalui pangkalan institusi atau pangkalan pelabur atau kedua-duanya untuk menawarkan modal bagi dana ekuiti persendirian.
Pelaburan ekuiti persendirian boleh digunakan untuk pemerolehan baharu, pengembangan modal kerja, atau kadangkala menambah baik kunci kira-kira juga. Biasanya dana ekuiti persendirian mempunyai rakan kongsi terhad dan mereka memegang 99% bahagian dalam dana dan juga mempunyai liabiliti terhad dan rakan kongsi am memiliki 1% saham dan juga mempunyai liabiliti penuh.
Rakan kongsi am bertanggungjawab sepenuhnya untuk operasi dan pelaksanaan pelaburan. Pelaburan dibuat untuk tempoh yang panjang.
Dari satu segi, adalah logik untuk memahami bahawa, pelaburan diperlukan untuk tempoh yang lebih lama untuk syarikat yang bermasalah untuk meningkat ke tahap yang dihormati. Ekuiti persendirian biasanya memberi tumpuan kepada lebih sedikit syarikat.
Apakah Modal Teroka?
Modal teroka ialah pelaburan yang dibuat ke atas perniagaan kecil yang bertujuan untuk pertumbuhan yang besar pada masa hadapan. Modal teroka tertumpu terutamanya pada permulaan.
Biasanya, pelaburan dibuat pada peringkat awal perniagaan. Fokus utama Modal Teroka adalah pada penskalaan operasi.
Modal teroka mengambil risiko dengan melabur dalam syarikat permulaan. Modal teroka terdiri daripada dana dan pelabur yang bercita-cita tinggi untuk menaja perniagaan zaman baharu.
Modal teroka melabur dalam banyak syarikat dengan segera untuk mencapai kebarangkalian kejayaan dalam beberapa syarikat. Memandangkan pelabur pasti bahawa syarikat pemula menghadapi ketidakpastian yang sangat tinggi dalam pasaran.
Pelaburan modal teroka kebanyakannya berlaku dalam firma IT berasaskan teknologi baharu. Ia mula melabur dari peringkat benih, mempunyai impian untuk memperoleh keuntungan besar dengan menjual saham syarikat pada masa hadapan.
Modal teroka memperoleh pegangan minoriti biasanya di bawah 50%. Dan julat pelaburan juga tidak begitu tinggi berbanding dengan pelaburan ekuiti swasta.
Modal teroka hanya menggunakan wang untuk urus niaga. Model pelaburan jumlah kecil dalam beberapa syarikat permulaan untuk menunggu dan melihat satu syarikat muncul yang terbaik yang boleh menampung kerugian yang lain.
Model yang sama tidak boleh menguntungkan untuk ekuiti persendirian. Modal teroka membantu usahawan zaman baharu dengan pelaburan peringkat awal.
Perbezaan Utama Antara Ekuiti Persendirian dan Modal Teroka
- The perbezaan utama antara Ekuiti Persendirian dan Modal Teroka ialah, pelaburan Ekuiti Persendirian dibuat pada peringkat pengembangan syarikat manakala pemodal Teroka membuat pelaburan pada peringkat benih itu sendiri.
- Ekuiti Persendirian membiayai syarikat swasta yang tidak disenaraikan dalam bursa saham manakala Modal Teroka membiayai perniagaan kecil.
- Pelaburan Ekuiti Persendirian dibuat untuk pengembangan perniagaan manakala modal teroka memfokuskan pada skala operasi.
- Pelabur memiliki 100% syarikat manakala kepentingan pemodal teroka tidak melebihi 49%
- Pelaburan daripada ekuiti Persendirian dibuat pada beberapa syarikat terpilih manakala Modal Teroka membiayai banyak syarikat permulaan.
Kesimpulan
Secara idealnya, model Ekuiti Persendirian tidak akan serasi dengan Modal Teroka dan juga sebaliknya. Kedua-duanya berada dalam keterlaluan yang berbeza, manakala dana ekuiti persendirian mematangkan syarikat yang lebih besar untuk pengembangan, Modal Teroka membantu usahawan zaman baharu untuk berkembang maju.
Pelaburan adalah cadangan berisiko dan cara modal Teroka adalah sangat berisiko. Mencari kemungkinan untuk bertindak keras adalah urusan yang mencemaskan. Tetapi model modal teroka patut dipuji. Ia menyokong banyak perniagaan pada masa yang sama dengan pelaburan yang lebih kecil. Ekuiti Persendirian menstruktur semula organisasi sepenuhnya manakala Modal Teroka membantu meningkatkan operasi ke peringkat seterusnya.
Lebih-lebih lagi, perniagaan yang tertekan dan baharu mendapat sokongan daripada pelabur yang amat dipuji.
- https://www.hbs.edu/faculty/Pages/item.aspx?num=35877
- https://www.econstor.eu/bitstream/10419/48428/1/577823078.pdf
