Syarikat Ekuiti Persendirian dan Portfolio adalah istilah yang berkaitan dengan pasaran tetapi ia mempunyai maksud dan fungsi yang berbeza.
Ekuiti persendirian merujuk kepada satu bentuk pelaburan (alternatif) yang dibuat dalam perusahaan yang tidak diindeks dalam pasaran awam. Manakala Syarikat Portfolio ialah syarikat atau perusahaan di mana firma Ekuiti Persendirian melabur. Maksudnya, Syarikat Portfolio disokong oleh firma yang membuat pelaburan ekuiti persendirian.
Syarikat-syarikat mencipta portfolio yang mempamerkan produk, perkhidmatan dan pencapaian mereka untuk menarik pelabur termasuk firma ekuiti swasta. Syarikat-syarikat ini yang disokong oleh firma ekuiti swasta kemudiannya menjadi sebahagian daripada portfolio firma itu.
Oleh itu, terdapat hubungan timbal balik antara Syarikat Portfolio dan Firma Ekuiti Persendirian.
Ekuiti Persendirian vs Syarikat Portfolio
Perbezaan antara Ekuiti Persendirian dan Syarikat Portfolio ialah yang pertama adalah bentuk pelaburan alternatif, manakala yang kedua merupakan sebahagian daripada khalayak yang disasarkan oleh syarikat terdahulu. Pendek kata, yang kedua dibiayai oleh yang pertama.
Jadual Perbandingan Antara Ekuiti Persendirian dan Syarikat Portfolio (dalam Bentuk Jadual)
| Parameter Perbandingan | Ekuiti swasta | Syarikat Portfolio |
|---|---|---|
| Komposisi | Industri ekuiti swasta terutamanya terdiri daripada pemain pasaran yang stabil dengan poket yang mendalam. | Syarikat Portfolio berbeza dari segi saiz, sektor dan pelaburan. Mereka boleh dimiliki oleh usahawan muda dan juga usahawan matang. |
| Fungsi | Ia adalah dana pelaburan yang memiliki ekuiti atau pembelian dalam syarikat lain dan memperoleh kawalan kukuh ke atas syarikat tersebut. | Mereka berbeza dari segi produk dan perkhidmatan mereka. |
| Pemilikan | Dana pelaburan ini biasanya disusun dalam perkongsian terhad dengan rancangan untuk membeli syarikat swasta atau membeli saham dalam syarikat awam dan akhirnya menyahsenarainya daripada pasaran awam. | Syarikat Portfolio boleh disusun menjadi perkongsian am atau gabungan perkongsian am dan terhad. |
| Sumber pelaburan | Pelabur Institusi Besar seperti dana bersama, dana pencen, syarikat insurans, dsb. dan firma Ekuiti Persendirian yang disokong oleh pelabur bertauliah adalah sumber utama pelaburan dalam Dana Ekuiti Persendirian. | Syarikat Portfolio mungkin disokong oleh pelbagai pelabur seperti firma Modal Teroka, firma Ekuiti Persendirian, firma Belian atau syarikat induk. |
| Tahap minimum Pelaburan Modal | Memandangkan matlamat pelaburan ekuiti persendirian adalah untuk meningkatkan nilai syarikat dan akhirnya menjualnya untuk keuntungan; tindakan sedemikian menuntut memperoleh kawalan langsung ke atas operasi syarikat yang seterusnya memerlukan perbelanjaan modal yang besar. | Tahap pelaburan modal berbeza mengikut saiz, produk, perkhidmatan atau kitaran hayat Syarikat Portfolio. |
Apakah itu Ekuiti Persendirian?
Ini adalah sebuah bentuk pelaburan alternatif (termasuk modal teroka, dana lindung nilai, niaga hadapan terurus, dll.) yang terdiri daripada sekuriti ekuiti atau hutang dalam syarikat atau perusahaan, kebanyakannya yang matang yang tidak disenaraikan dalam pasaran awam, sebagai pertukaran untuk ekuiti.
Matlamat pelaburan sedemikian adalah untuk meningkatkan nilai syarikat tertentu dengan menyediakan modal kerja yang diperlukan, mengembangkan lagi produknya dan menyusun semula operasi atau pengurusannya supaya syarikat itu akhirnya boleh dijual pada keuntungan.
Pelaburan Ekuiti Persendirian kebanyakannya dibuat secara besar-besaran Pelabur Institusi iaitu, organisasi atau perusahaan yang membuat pelaburan bagi pihak orang lain seperti dana bersama, pencen atau syarikat insurans, dan Firma Ekuiti Persendirian Besar dibiayai oleh satu set pelabur bertauliah.
Beberapa jenis Pelaburan Ekuiti Persendirian yang paling digemari adalah seperti berikut:
Pelaburan Benih dibuat untuk mengubah idea menjadi perusahaan sepenuhnya. Begitu juga, manakala Pembiayaan Peringkat Awal membolehkan seseorang ahli perniagaan memajukan lagi syarikat. Pembiayaan Siri 'A', sebaliknya membantu usahawan bukan sahaja bertahan malah bersaing dalam sesuatu pasaran.
Apakah itu Syarikat Portfolio?
Ia merujuk kepada syarikat atau perusahaan di mana pelabur seperti firma Ekuiti Persendirian, firma Modal Teroka atau firma Belian memiliki ekuiti atau pemerolehan berjangka. Ia membentuk satu pelaburan untuk keseluruhan portfolio firma pelaburan.
Sebuah syarikat boleh mencipta portfolio yang mempamerkan produk atau perkhidmatan, perniagaan dan kesihatan kewangannya untuk menarik pelabur besar yang akan menyediakan modal kerja yang diperlukan dan panduan pengurusan untuk terus membangunkan dan mengembangkan perusahaan.
Semasa melabur dalam syarikat Portfolio, firma pelaburan mengambil kira beberapa faktor:
Kesimpulan
Kedua-dua Ekuiti Persendirian dan Syarikat Portfolio adalah istilah berkaitan pasaran. Tetapi mereka berbeza dari segi makna dan fungsinya. Dari satu segi, mereka mempunyai hubungan simbiotik.
Dana Ekuiti Persendirian membentuk sumber pelaburan dalam Syarikat Portfolio. Yang terakhir seterusnya membentuk segmen pelaburan yang dibuat oleh yang terdahulu dan dengan itu, merupakan sebahagian daripada portfolio yang terdahulu.
- https://link.springer.com/content/pdf/10.1007/s11187-006-9022-1.pdf
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2290983
