Terdapat dua cara untuk membiayai perniagaan: ekuiti persendirian dan hutang persendirian. Memilih yang terbaik untuk anda berbeza mengikut keperluan peribadi.
Hutang Persendirian vs Ekuiti Persendirian
Perbezaan antara hutang swasta dan ekuiti persendirian ialah sumber dari mana wang itu diperoleh dan sejauh mana wang itu digunakan.
Ekuiti persendirian membolehkan pelbagai pelabur melabur dalam firma kecil dan muda yang boleh dimajukan dan diperbaiki dan kemudiannya boleh dijual pada harga yang tinggi. Ini dilakukan untuk mendapatkan keuntungan berskala besar.
Manakala, hutang swasta adalah satu bentuk pinjaman: tidak formal dan formal. Hutang itu tidak membenarkan pelaburan besar dalam syarikat, dan keuntungan menjadi rendah. Ia disediakan oleh individu atau syarikat, bergantung pada hubungan penghutang dan pemiutang.
Jadual Perbandingan Antara Hutang Persendirian dan Ekuiti Persendirian (dalam Bentuk Jadual)
| Parameter Perbandingan | Ekuiti swasta | Hutang Swasta |
|---|---|---|
| Peranan Kepentingan | Syarikat-syarikat ini mencari firma muda dan syarikat yang kurang nilai untuk melabur, membangunkannya, menjual semula dan memperoleh keuntungan. | Pinjaman peribadi, kad kredit, bon korporat atau pinjaman perniagaan yang diambil daripada pelabur individu atau swasta. |
| Ia diperoleh daripada pelabur swasta dan syarikat yang membeli firma kecil | Hutang boleh diperolehi daripada saudara mara, kawan mahupun syarikat swasta | |
| Insentif pelabur | Selepas syarikat atau firma itu berubah, ia menarik perhatian pelbagai pelabur yang bersedia untuk membuat pelaburan berskala besar ke atas syarikat yang baru timbul itu. Ini membolehkan pemegang ekuiti asal memperoleh keuntungan berskala besar. | Bagi pelabur yang menyumbang hutang kepada syarikat anda, mungkin terdapat kurang insentif untuk bekerja keras untuk mengembangkan perniagaan berbanding jika pelabur adalah pemegang ekuiti. Ini kerana pemegang hutang adalah keutamaan untuk menerima dana dalam kes selepas pembubaran, jadi mereka tidak mempunyai sebarang insentif untuk mengembangkan perniagaan. |
| Tunai dan Keperluan Lain | Ia memerlukan sejumlah besar wang tunai untuk pelaburan. Ia memerlukan kepakaran dan kemahiran untuk menilai syarikat mana yang sesuai untuk melabur dan keuntungan yang boleh diperoleh daripada penjualan semulanya. | Dalam hal ini, syarikat perlu kerap membuat pembayaran kepada pemegang hutang bersama dengan faedah. Ini membawa kepada pengaliran wang tunai yang teruk. |
| Liabiliti pada Kunci Kira-kira | Ekuiti tidak muncul sebagai liabiliti pada kunci kira-kira anda. Walaupun anda perlu mendedahkan pemegang ekuiti lain dalam dokumen kewangan dan korporat anda. | Ia adalah liabiliti ke atas syarikat dan pada kunci kira-kira. Pelabur mungkin teragak-agak untuk melabur dalam syarikat yang mempunyai terlalu banyak liabiliti pada bukunya. |
Apakah Hutang Persendirian?
Hutang swasta ialah hutang yang terakru oleh individu atau perniagaan swasta. Hutang persendirian boleh diperolehi dalam pelbagai bentuk berbeza daripada pinjaman peribadi, kad kredit, bon korporat atau pinjaman perniagaan. Ia juga melibatkan institusi bukan perbankan yang mengambil pinjaman daripada syarikat swasta.
Pada skala besar, sejumlah besar pelabur terlibat dalam proses tersebut. Pinjaman langsung, mezanin, hutang bermasalah, infrastruktur dan hartanah, termasuk dalam perkara yang sama.
Hutang swasta berisiko kerana apabila pinjaman diberikan dalam keluarga atau antara rakan, pembayaran balik yang tidak teratur boleh menyebabkan ketegangan dan juga mengakibatkan percanggahan hubungan. Penghutang bukan satu-satunya yang mempunyai risiko hutang swasta. Pemiutang juga menjadi ancaman kerana tidak membayar balik dana atau formaliti undang-undang yang mahal apabila mereka bersetuju untuk membuat pinjaman. Jika situasi muflis timbul, penghutang akan kehilangan sebahagian besar pelaburan.
Apakah itu Ekuiti Persendirian?
Ekuiti persendirian telah berkembang dengan ketara dalam tempoh 20 tahun yang lalu. Ia adalah kelas pelaburan tidak konvensional yang terdiri daripada aset yang tidak disenaraikan di bursa awam.
Dalam hal ini dana dan pelabur secara aktif melabur dalam firma swasta. Mereka juga mengambil bahagian dalam pembelian syarikat awam. Ini membawa kepada pelupusan ekuiti awam.
Idea utama ialah menggunakan wang itu untuk memperoleh syarikat swasta atau awam, membangunkan dan menambah baik perniagaan mereka dan menjualnya semula pada keuntungan yang besar. Proses ini biasanya berlaku antara 5-10 tahun tetapi mungkin berbeza-beza bergantung kepada syarikat.
Pelabur swasta membiayai pelbagai syarikat dan memberikan mereka modal yang mencukupi untuk memperkenalkan teknologi baharu yang akan membawa kepada pembangunan mereka, mengembangkan modal kerja, mengukuhkan dan mengukuhkan kunci kira-kira mereka
Dana ekuiti persendirian mempunyai Rakan Kongsi Terhad (LP), yang biasanya memiliki 99 peratus saham dalam dana dan mempunyai liabiliti terhad, atau liabiliti sifar manakala Rakan Kongsi Am (GP) hanya memiliki 1 peratus saham dan mempunyai liabiliti penuh. Rakan Kongsi Am bertanggungjawab untuk melaksanakan dan mengendalikan pelaburan dan memegang tanggungjawab yang besar.
Sasaran utama dana Ekuiti Persendirian ialah firma muda yang nampaknya mempunyai masa depan yang menjanjikan dan pengurusan yang kukuh. Tetapi ini tidak berlaku setiap kali, kadang-kadang mereka juga membeli perniagaan yang berprestasi rendah dan dipandang rendah oleh pasaran.
Perbezaan Utama Antara Hutang Persendirian dan Ekuiti Persendirian
Kesimpulan
Pada akhirnya, kedua-dua hutang swasta dan ekuiti persendirian memainkan peranan penting dalam pembangunan firma muda, yang sedang mencari untuk mengembangkan diri mereka. Kedua-duanya bekerja berdasarkan keuntungan, walaupun banyak risiko terlibat. Kesemua pemilikan persendirian ini membawa manfaat kepada segelintir orang sambil memberi peluang kepada ramai.
