Sama ada untuk keperluan peribadi, perniagaan atau kerajaan, kewangan memainkan peranan penting dalam ekonomi dunia. Tanpa pembiayaan yang sewajarnya, projek peribadi, perniagaan dan kerajaan yang utama tidak dapat disiapkan.
Terdapat dua cara utama seseorang, perniagaan dan kerajaan di seluruh dunia boleh mengumpul modal. Ini adalah pinjaman dan bon. Melalui proses monetari ini, pemberi pinjaman memberikan wang kepada peminjam dengan beberapa terma dan syarat. Terma dan syarat utama untuk semua kes ialah peminjam akan memulangkan wang dengan faedah yang dipersetujui.
Proses itu menguntungkan kedua-dua pihak. Apabila peminjam mendapat kewangan untuk projeknya, pemberi pinjaman juga mendapat peluang untuk memperoleh pendapatan daripada modalnya. Disebabkan persamaan ini, ramai orang percaya bahawa pinjaman dan bon adalah perkara yang sama.
Pinjaman vs Bon
Perbezaan antara Pinjaman dan Bon ialah prosedur penjanaan kewangan pinjaman adalah untuk individu dan entiti perniagaan kecil; manakala bon adalah prosedur penjanaan modal untuk kerajaan, perbandaran, agensi dan entiti korporat.
Jadual Perbandingan Antara Pinjaman dan Bon (dalam Bentuk Jadual)
| Parameter Perbandingan | Pinjaman | Bond |
|---|---|---|
| Pengeluar | Institusi kewangan seperti bank. | Kerajaan, perbandaran, agensi dan entiti korporat. |
| Tempoh | Jangka pendek, sederhana dan panjang | Selalunya untuk jangka masa panjang. |
| Kebolehdagangan | Tidak, pinjaman tidak boleh didagangkan di mana-mana pasaran. | Ya, di pasaran bon dan di kaunter. |
| Kadar bunga | Tetap atau berubah | Kadar faedah rendah |
| Contoh | Pinjaman gadai janji, pinjaman kereta, pinjaman kad kredit, dll. | Bon perbendaharaan, bon kupon sifar, bon korporat, dsb. |
Apakah Pinjaman?
Pinjaman ialah instrumen hutang di mana individu, entiti perniagaan, dan kerajaan mendapat modal daripada institusi kewangan. Wang yang diberikan oleh institusi kewangan disertakan dengan tempoh pembayaran balik. Peminjam membayar balik pinjaman dengan jumlah pokok dan faedah yang dipersetujui.
Terdapat dua jenis pinjaman, pinjaman bercagar & pinjaman tidak bercagar. Institusi kewangan atau bank memberikan pinjaman bercagar sebagai pertukaran cagaran, di mana pemberi pinjaman mempunyai hak untuk memperoleh cagaran jika peminjam gagal membayar balik wang tersebut. Gadai janji dan pinjaman kereta adalah contoh utama pinjaman bercagar.
Pinjaman tidak bercagar diberikan atas reputasi peminjam dan ia tidak disokong oleh sebarang cagaran. Pinjaman tandatangan dan pinjaman kad kredit adalah contoh utama pinjaman tidak bercagar.
Kadar faedah untuk pinjaman bercagar adalah rendah, tetapi kadar faedah untuk pinjaman tidak bercagar adalah tinggi. Faedah juga boleh berbeza mengikut keadaan pasaran. Terdapat banyak pinjaman bercagar yang ditawarkan kepada peminjam dengan kadar tetap (di mana kadar faedah kekal malar sepanjang tempoh pinjaman), atau ia mungkin kadar yang fleksibel (di mana kadar faedah berubah mengikut keadaan pasaran).
Bergantung kepada syarat pinjaman, peminjam membayar balik jumlah pinjaman secara ansuran atau tempoh pusingan.
Apa itu Bond?
Bon ialah alat penjanaan modal di mana kerajaan dan entiti perniagaan korporat boleh mengumpulkan pelaburan daripada pasaran kewangan. Kebanyakan bon boleh dirujuk sebagai I.O.U. Peminjam membuat janji untuk memulangkan wang dengan faedah matang pada tempoh tetap.
Manfaat bon ialah ia boleh didagangkan dalam pasaran bon dan di kaunter. Di sini pemberi pinjaman tidak perlu menunggu tempoh tetap untuk mendapatkan semula wang. Ia boleh digunakan sebelum tarikh matang.
Bon boleh dibahagikan kepada empat kategori utama. Ini ialah bon kerajaan, bon perbandaran, bon agensi dan bon korporat. Bergantung kepada faedah atau bon pembayaran kupon boleh diklasifikasikan dalam kategori yang berbeza. Ini ialah bon sifar kupon, bon boleh tukar, bon boleh panggil dan bon boleh letak.
Songsang kepada kadar faedah bon bergantung kepada risiko pulangan. Bon dengan risiko pulangan yang tinggi menghasilkan lebih songsang kepada kadar faedah. Sebagai contoh, bon kerajaan di mana peluang pembayaran lebih tinggi dinilai kurang. Sebaliknya, bon korporat di mana pulangan modal berisiko bernilai tinggi.
Perbezaan Utama Antara Pinjaman dan Bon
Kesimpulan
Pinjaman dan bon adalah kedua-dua sistem kewangan yang cekap untuk mendapatkan modal. Kebanyakan entiti perniagaan individu dan kecil mengambil pinjaman untuk keperluan kewangan mereka, di mana kebanyakan kerajaan dan syarikat perniagaan besar di seluruh dunia menjual bon untuk mendapatkan modal bagi pelbagai projek.
Mekanisme monetari ini memungkinkan banyak perkara untuk individu dan negara. Bagi individu, sokongan kewangan membantu individu membeli rumah, kereta atau barangan pengguna baharu. Untuk perniagaan, ia membantu mereka mengembangkan operasi mereka; dan bagi kerajaan, sokongan pemantauan membantu mereka membuat dasar untuk orang ramai.
Kedua-dua pinjaman dan bon dijalankan atas kepercayaan. Pemberi pinjaman percaya bahawa mereka akan membuat pendapatan tambahan selepas tempoh tertentu. Walaupun dengan semua ketidakpastian dunia, kadar lalai untuk kedua-dua pinjaman dan bon adalah sangat kecil. Kedua-dua mekanisme ini berfungsi selama bertahun-tahun, dan hari demi hari dunia semakin makmur berkat pelbagai pinjaman dan bon.
