Pengurusan adalah komponen penting dalam industri perbankan. Kubu kuat sektor kewangan ialah perbankan Pelaburan dan perbankan Saudagar. Perbankan pelaburan, serta perbankan Saudagar, memainkan peranan penting dalam persekitaran ekonomi hari ini untuk memihak kepada kepentingan terbaik pelabur. Kedua-duanya bertujuan untuk berfungsi sebagai instrumen kewangan dalam sektor perniagaan, menyediakan organisasi dengan sumber dan faedah yang mencukupi.
Perbankan Pelaburan vs Perbankan Saudagar
Perbezaan antara Perbankan Pelaburan dan Perbankan saudagar ialah perbankan pelaburan membantu perniagaan dengan menyediakan perkhidmatan seperti nasihat, penggabungan dan pemerolehan manakala perbankan saudagar berurusan dengan kewangan negara dan antarabangsa.
Perbankan pelaburan ialah cawangan bank yang menyediakan khidmat nasihat kepada pelanggan kerajaan dan korporat seperti penjanaan modal, penggabungan dan pemerolehan. Secara ringkasnya, bank-bank ini bertindak sebagai jambatan antara syarikat dan bakal pelabur. Pelabur melabur dalam syarikat, manakala syarikat memerlukan pelaburan untuk berkembang dalam pasaran. Perbankan pelaburan berfungsi sebagai sumber pembiayaan untuk pelbagai perniagaan, agensi kerajaan dan organisasi lain.
Perbankan saudagar ialah perkhidmatan yang disediakan oleh institusi kewangan yang dipanggil Merchant Banks yang mengkhusus dalam kewangan antarabangsa, individu bernilai tinggi, kewangan perdagangan untuk syarikat multinasional dan syarikat yang ingin mendapatkan modal melalui IPO (IPO). Bank saudagar juga memberikan nasihat mengenai pengumpulan dana dan perkara penting lain yang timbul semasa transaksi antara dua firma.
Jadual Perbandingan Antara Perbankan Pelaburan dan Perbankan Saudagar
| Parameter Perbandingan | Pelaburan perbankan | Perbankan Saudagar |
| Maknanya | Ini ialah bank khusus yang mengendalikan perkhidmatan kewangan (khidmat nasihat, penggabungan & pemerolehan, dsb.) organisasi kerajaan atau perniagaan besar sektor awam atau swasta. | Ini adalah perkhidmatan perbankan khusus yang menawarkan perkhidmatan kewangan kepada syarikat multinasional dan orang yang mempunyai nilai bersih yang tinggi. |
| Perkhidmatan | Penggabungan dan Pemerolehan, Bantuan nasihat, Ekuiti Persendirian, Modal teroka dan Pengunderaitan, Jualan dan perdagangan, Perkhidmatan penyelidikan | Promosi projek, Perkhidmatan pensindiketan untuk pinjaman, Kaunseling korporat, Pengunderaitan dan penempatan sekuriti, Modal teroka, Pengurusan portfolio |
| Berurusan dengan | Syarikat swasta atau awam yang besar, organisasi Kerajaan | Industri skala kecil, industri skala sederhana, individu bernilai bersih tinggi |
| Contoh bank | J.P. Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, Merrill Lynch, Bank of America, Goldman Sachs, Barclays, dsb. | Bank of Maharashtra, Barclay Bank PLC, Bajaj Capital Ltd, Axis Bank LTD, dsb. |
| Memudahkan perkhidmatan IPO dan Penggabungan & Pemerolehan | ya | Tidak |
Apakah Perbankan Pelaburan?
Bantuan kewangan yang menawarkan khidmat nasihat kepada kerajaan, syarikat atau mana-mana entiti disediakan melalui kaedah perbankan pelaburan. Modal kewangan digunakan dalam urus niaga perbankan pelaburan. Perbankan komersial dan runcit tidak sama dengan perbankan pelaburan. Tidak seperti bank lain, bank pelaburan tidak menerima pengambilan deposit daripada pelanggan mereka.
Perbankan pelaburan dibahagikan kepada tiga bahagian: pejabat hadapan, pejabat tengah, dan pejabat belakang. Dalam kedua-dua perbankan pelaburan dan perniagaan, pejabat hadapan menghasilkan pendapatan. Apabila bercakap mengenai pejabat tengah, ia bertanggungjawab untuk pengurusan risiko, pengawasan perbendaharaan dan pertumbuhan strategi korporat. Pejabat belakang memantau dagangan yang telah selesai dan membuat sebarang pelarasan yang diperlukan untuk transaksi.
Firma perbankan pelaburan yang berkemahiran tinggi biasanya membantu dengan salah satu daripada dua aktiviti utama: membeli atau menjual perniagaan. Ia bertujuan untuk meningkatkan modal pelabur dengan menawarkan perkhidmatan kewangannya kepada pelabur. Mereka membantu dalam menggalakkan penggabungan dan pengambilalihan baharu, pengesahan hutang baharu, penjualan saham, sekuriti pariti untuk semua bentuk firma, dan perdagangan untuk kedua-dua syarikat bereputasi dan pelabur swasta.
Apakah Perbankan Saudagar?
Perbankan saudagar mengkhusus dalam transaksi kewangan antarabangsa termasuk pelaburan hartanah asing, pelaburan korporat asing dan kewangan perdagangan. Bank saudagar menawarkan perkhidmatan seperti pengeluaran LC (surat kredit), nasihat perdagangan, pemindahan dana rentas sempadan dan sebagainya. Pelanggan bank saudagar biasanya merupakan perniagaan kecil hingga sederhana. Mereka tidak menyediakan perkhidmatan depositari kepada orang awam seperti yang dilakukan oleh bank perdagangan.
Mereka juga menjual saham bagi pihak syarikat melalui penempatan persendirian kepada pelabur canggih yang tidak memerlukan banyak pendedahan peraturan. Untuk merapatkan jurang antara modal teroka dan saham awam, bank saudagar besar memperoleh bahagian pemilikan yang besar daripada syarikat yang berpotensi besar untuk kadar pertumbuhan tinggi dan ekuiti kedudukan secara persendirian dengan institusi kewangan lain.
Bank saudagar tradisional mengkhusus dalam pembiayaan antarabangsa, seperti pelaburan korporat global, kewangan perdagangan dan pelaburan hartanah antarabangsa. Walaupun beberapa peranan ini boleh dikongsi dengan bank pelaburan, yang lain, seperti mengeluarkan surat kredit dan pemindahan dana antarabangsa, kebanyakannya dikendalikan oleh bank saudagar.
Perbezaan Utama Antara Perbankan Pelaburan dan Perbankan Saudagar
- Bank pelaburan biasanya memberi perkhidmatan kepada kerajaan, syarikat dan pelabur institusi manakala bank saudagar melayani perniagaan kecil dan sederhana serta individu yang bernilai tinggi.
- Bank pelaburan pakar dalam pengunderaitan saham ekuiti, pengunderaitan keselamatan kewangan, penggabungan dan khidmat nasihat pemerolehan untuk kedua-dua pembeli dan penjual manakala bank saudagar pakar dalam pensindiketan pinjaman, pembiayaan perdagangan rentas sempadan dan khidmat nasihat.
- Bank pelaburan tidak membantu dengan kewangan perdagangan antarabangsa manakala bank saudagar membantu dengan kewangan perdagangan antarabangsa melalui surat kredit.
- Semasa penggabungan dan pengambilalihan, bank pelaburan menyediakan analisis, audit dan khidmat nasihat kepada pelanggan mereka, manakala bank saudagar tidak.
- Perbankan saudagar memberikan nasihat tentang membayar hutang dan mendapatkan pinjaman untuk perniagaan manakala Perbankan pelaburan tidak.
Kesimpulan
Walaupun Perbankan Pelaburan dan Perbankan Saudagar adalah kedua-dua subset daripada industri yang sama, mereka menawarkan perkhidmatan kewangan yang berbeza. Perbankan pelaburan ialah cawangan bank yang menyediakan khidmat nasihat seperti penjanaan modal, penggabungan dan pemerolehan kepada pelanggan mereka. Perbankan saudagar menawarkan perkhidmatan seperti sindikasi pinjaman, pengurusan portfolio dan modal teroka kepada pelanggan mereka. Perbankan pelaburan memberi manfaat kepada perniagaan untuk mempercepatkan modal atau kos pengeluaran mereka.
Ringkasnya, bank pelaburan menaja jamin hutang dan ekuiti serta menggalakkan penggabungan dan pengambilalihan antara syarikat, manakala bank saudagar memudahkan pertukaran asing dan urus niaga antara syarikat. Tambahan pula, boleh dikatakan bahawa bank pelaburan mempunyai konsep yang luas, manakala bank saudagar mempunyai konsep yang sempit.
