Penubuhan perniagaan memerlukan pelaburan dalam bentuk modal. Idea perniagaan yang seimbang dengan rekod prestasi yang baik boleh mendapatkan bilangan pelabur yang baik dalam pasaran kewangan.
Mengumpul modal dan menawarkan sokongan nasihat yang baik juga merupakan jenis institusi kewangan yang beroperasi di dunia untuk masa yang lama. Memang ada pelabur kecil yang membantu perniagaan dengan meningkatkan operasi juga.
Pasaran kewangan menambah wang kepada wang dan mengambil komisen daripada hasil yang dibuat. Melangkah lebih jauh, institusi kewangan membantu menubuhkan perniagaan dan menyokong sehingga syarikat boleh beroperasi secara bebas.
Banyak permintaan dalam perkhidmatan sedemikian masih wujud dan pelanggan adalah pemilik perniagaan yang mudah. Terdapat banyak pilihan pelaburan seperti Ekuiti Persendirian dan Modal Teroka, tetapi perkhidmatan mereka terhad kepada pengembangan perniagaan.
Walaupun pelaburan daripada dua di atas adalah untuk jangka panjang, terdapat risiko yang terlibat dalam Modal Teroka untuk model yang ia berfungsi. Lebih penting lagi, pelaburan ekuiti persendirian bermula pada peringkat terakhir pengembangan perniagaan.
Dua nama terkenal yang berlegar-legar atas nama sokongan penubuhan perniagaan ialah Hedge Fund dan Investment Bank. Di peringkat bawah, mereka beroperasi dengan cara yang sama tetapi terdapat banyak perbezaan dalam operasi mereka.
Dana Lindung Nilai vs Bank Pelaburan
Perbezaan antara Hedge fund dan Investment bank ialah Hedge fund ialah saluran pelaburan di mana ia mengumpulkan pelabur untuk melabur dalam pelbagai produk kewangan menggunakan teknik pengurusan risiko yang sempurna, manakala perbankan pelaburan ialah institusi kewangan yang menawarkan khidmat nasihat kepada perniagaan dan membantu. kumpul modal.
Jadual Perbandingan Antara Dana Lindung Nilai dan Bank Pelaburan (dalam Bentuk Jadual)
| Parameter Perbandingan | Dana terhad | Bank pelaburan |
|---|---|---|
| Maknanya | Hedge Fund ialah kumpulan pelaburan yang mengumpulkan dana pelabur untuk melabur dalam pelbagai produk kewangan. | Bank pelaburan ialah perantara kewangan yang menawarkan pelaburan serta khidmat nasihat kepada syarikat. |
| Objektif Utama | Objektif utama Hedge Fund adalah untuk meningkatkan pulangan untuk pelabur dalam tempoh yang sangat singkat. | Bank pelaburan melihat pertumbuhan, keselamatan dan pendapatan syarikat yang dilayaninya. |
| Risiko Terlibat | Hedge Fund melibatkan cadangan berisiko tinggi, tetapi mempunyai pengurusan risikonya di tempat yang sukar. | Sangat kurang berisiko jika dibandingkan dengan Hedge Funds. |
| Pelaburan | Pelaburan dana lindung nilai dibuat dengan tinggi dalam aset cair. | Bank pelaburan menyokong pelbagai pelan pelaburan, ia boleh menjadi penjualan saham, mengenal pasti rakan kongsi pelaburan dan sebagainya. |
| menumpukan perhatian kepada | Keuntungan jangka pendek | Perspektif Jangka Panjang |
Apakah Dana Hedge?
Hedge Fund ialah sejenis dana pelaburan yang berurusan terutamanya dengan aset cair. Ia menggunakan kaedah perdagangan yang kompleks untuk melihat pulangan dalam jangka pendek.
Ia sangat bergantung pada pembinaan portfolio dan teknik pengurusan risiko untuk meningkatkan prestasi dana yang dilaburkan. Tugas dana lindung nilai bukan sahaja untuk mencari pelabur tetapi untuk meningkatkan prestasi pelaburan.
Dana Lindung Nilai disediakan untuk individu dan pelabur institusi yang mempunyai nilai bersih yang sangat tinggi kerana ia melibatkan risiko tinggi. Dana lindung nilai dianggap sebagai pelaburan alternatif.
Dana lindung nilai walaupun dikawal, ia menggunakan leverage yang sangat kompleks dan teknik pelaburan yang kompleks. Ini menjadikan mereka berbeza daripada dana bersama.
Gaya pengurusan dana Lindung Nilai adalah sangat agresif kerana ia memerlukan untuk menawarkan lebih banyak pulangan kepada pelabur kerana itulah yang dijanjikan. Hedge fund adalah open-ended, bermakna pelabur diberi kelebihan untuk mengeluarkan modal berdasarkan nilai bersih dana.
Dana lindung nilai tidak terikat kepada sebarang sekatan, namun, ia diletakkan di bawah beberapa rangka kerja peraturan apabila berlaku krisis pada tahun 2007 dan 2008.
Banyak firma Hedge Fund sedia ada, dan semuanya beroperasi dalam mod yang berbeza sama sekali. Oleh kerana dana lindung nilai tidak begitu banyak di bawah sebarang sekatan, keperluannya ialah pelabur mewah dan komoditi kewangan untuk dibeli.
Apakah Bank Pelaburan?
Bank pelaburan ialah syarikat perkhidmatan kewangan yang menyokong perniagaan dengan transaksi kewangan berasaskan nasihat bagi pihak pelanggan mereka. Pelanggan untuk bank pelaburan adalah individu, syarikat, kerajaan, dan mana-mana institusi pelaburan.
Perbankan pelaburan dikaitkan dengan kewangan korporat. Ia membantu dalam meningkatkan modal untuk organisasi dengan menaja jamin atau bertindak sebagai ejen syarikat, dalam terbitan sekuriti.
Salah satu daripada pelbagai perkhidmatan yang ditawarkan oleh bank Pelaburan ialah penggabungan dan pengambilalihan juga. Bank pelaburan telah mengkategorikan keseluruhan kawasan perniagaan kepada tiga bahagian; Peringkat Atas, Perniagaan Peringkat Pertengahan dan Perniagaan Khusus.
Bank pelaburan tidak mengambil deposit, manakala entiti lain seperti bank komersial dan runcit mengambil deposit untuk perkhidmatan mereka. Bank pelaburan adalah formula besar untuk kejayaan bagi banyak organisasi di dunia.
Aktiviti perbankan pelaburan dimasukkan ke dalam dua kurungan; sebelah jual dan sebelah beli. Bahagian jualan ialah perdagangan sekuriti untuk wang tunai atau sekuriti lain, manakala bahagian beli ialah membeli perkhidmatan pelaburan untuk organisasi. Bank pelaburan paling dipercayai kerana mereka juga mempunyai fungsi swasta dan awam. Maklumat orang dalam tentang organisasi tidak pernah mendedahkan mana-mana bahagian fungsi.
Perbezaan Utama Antara Dana Lindung Nilai dan Bank Pelaburan
- The perbezaan utama antara dana Hedge dan bank Pelaburan adalah fokus utama operasi, dana Hedge ialah saluran pelaburan di mana ia mengumpulkan pelabur untuk melabur dalam pelbagai produk kewangan menggunakan teknik pengurusan risiko terkemuka, manakala perbankan pelaburan ialah institusi kewangan yang menawarkan khidmat nasihat kepada perniagaan dan membantu kumpul modal.
- Objektif utama Dana Lindung Nilai adalah untuk memperoleh pulangan yang hebat dalam tempoh yang sangat singkat manakala bank Pelaburan menumpukan pada pertumbuhan, keselamatan dan pendapatan pelanggan mereka.
- Dana lindung nilai melibatkan banyak teknik pelaburan dan derivatif yang kompleks, oleh itu ia sangat berisiko manakala Bank pelaburan berada dalam keadaan terkawal dan kurang berisiko.
- Pelaburan yang dibuat melalui Dana lindung nilai adalah aset yang sangat cair manakala cadangan bank pelaburan lebih kepada saham dan saham dengan pelbagai pilihan pelaburan daripada pelabur.
- Hedge Funds menumpukan pada keuntungan jangka pendek manakala Bank Pelaburan memupuk hubungan jangka panjang.
Kesimpulan
Perbezaan utama antara keduanya adalah pangkalan pelanggan mereka. Dana Lindung Nilai tertumpu terutamanya kepada individu bernilai tinggi manakala Bank Pelaburan pada institusi kewangan. Oleh kerana terdapat faktor risiko yang terlibat, jumlah pelaburan juga tidak terlalu banyak.
Tiada langkah percubaan dalam Dana Lindung Nilai, tetapi peratusan pulangan sentiasa lebih. Perbankan pelaburan adalah model yang kukuh untuk mana-mana pelabur, wang itu terjamin dan pulangan tepat pada masanya sentiasa terjamin. Dana lindung nilai adalah untuk mereka yang mencari wang cepat, manakala bank pelaburan bercakap tentang kestabilan sepanjang masa.
Semuanya adalah dalam pembangunan sebuah organisasi, di mana yang kedua menawarkan sokongan nasihat yang tidak terdapat dalam kes Dana Lindung Nilai.
- https://www.nber.org/papers/w16801.pdf
- https://www.ivw.unisg.ch/~/media/internet/content/dateien/instituteundcenters/ivw/wps/wp29.pdf
- https://archivefda.dlib.nyu.edu/jspui/bitstream/2451/27400/2/FIN-07-031.pdf
