Pelaburan ialah salah satu cara terbaik untuk melindungi dan mengembangkan aset individu, syarikat dan syarikat. Terdapat banyak bentuk pelaburan yang dianggap selamat selama ini dan dana bersama adalah salah satu jenis pelaburan yang terkenal di kalangan mereka.
Meningkatkan wang hasil titik peluh untuk masa depan yang lebih baik adalah impian kebanyakan orang dan mereka mencari cara pelaburan yang baik dan selamat. Dana lindung nilai dan dana terurus adalah lebih digemari dan kaedah pelaburan berprofil tinggi diterima dan diterima pakai di seluruh dunia.
Kedua-dua dana ini sangat serupa dalam operasi tetapi terdapat perbezaan dalam bentuk dan fungsinya juga.
Dana Lindung Nilai vs Dana Terurus
Perbezaan antara Dana Lindung Nilai dan Dana Terurus ialah dana lindung nilai ialah bentuk gabungan pelaburan yang bertanggungjawab untuk kutipan modal jauh. Dalam dana terurus, wang pelabur yang berbeza dikumpulkan bersama untuk membentuk satu dana yang menawarkan banyak faedah untuk pelabur.
Dana lindung nilai dikendalikan dengan menggunakan strategi yang agresif dan pelbagai untuk mendapatkan pulangan tetap dan normal untuk semua pelabur peserta mereka. Dana terurus diuruskan secara pakar oleh pengurus dana profesional dengan membuat pelbagai jenis pelaburan.
Jadual Perbandingan Antara Dana Lindung Nilai dan Dana Terurus (dalam Bentuk Jadual)
| Parameter Perbandingan | Dana terhad | Dana Terurus |
|---|---|---|
| Penerangan | Hedge fund ialah sejenis dana bersama yang diuruskan secara persendirian oleh pakar dalam bidang tersebut. | Dana terurus ialah sejenis dana pelaburan. Dana terurus diuruskan secara pakar oleh pengurus dana profesional. |
| Cara kerja | dana lindung nilai menggunakan dana yang dikumpul daripada pelabur yang disifatkan. Dana ini biasanya berfungsi sebagai syarikat pelaburan luar negara atau firma pelaburan swasta lain. | Dalam jenis pelaburan dana terurus, wang pelabur yang berbeza dikumpulkan bersama untuk membentuk satu dana yang menawarkan banyak faedah untuk pelabur. |
| Kelebihan | Pulangan yang tinggi bergantung kepada jumlah pelaburan. | Pulangan terhad diagihkan sama rata antara rakan kongsi. |
| pendeposit | Dana minimum yang diperlukan untuk membuat pelaburan awal ialah satu juta dolar atau jumlah yang serupa | Pelabur runcit dengan dana terhad |
| Faktor-faktor risiko | Secara perbandingan tinggi | Secara perbandingan kurang |
Apakah Dana Hedge?
Dana lindung nilai biasanya dikenali sebagai 'dana bersama lain' dan masih dalam fasa awal. Sebab untuk seseorang melabur dalam dana lindung nilai mungkin berbeza.
Ada yang melihat dana lindung nilai adalah cara untuk mengatasi pasaran tetapi bagi sesetengah yang lain, ia adalah bentuk pelaburan yang berbeza selain daripada saham dan bon.
Lindung nilai tidak boleh diakses oleh semua orang. Dana minimum yang diperlukan untuk membuat pelaburan awal ialah satu juta dolar atau jumlah yang serupa. Ia juga terdiri daripada tempoh kunci masuk di mana tiada pelabur boleh mengeluarkan dana.
Yuran mandatori yang diperlukan dalam dana lindung nilai ialah dua peratus bersama dua puluh peratus keuntungan. Ia jauh lebih rumit daripada dana bersama biasa dan agak sukar untuk memahami fungsinya.
Secara amnya, dana lindung nilai menggunakan dana yang dikumpul daripada pelabur yang disifatkan seperti firma insurans, bank, individu dan keluarga yang bernilai bersih tinggi serta dana endowmen dan pencen.
Dana lindung nilai biasanya berfungsi sebagai syarikat pelaburan luar negara atau firma pelaburan swasta lain. Tidak perlu mereka berdaftar dengan SEBI. Mereka juga tidak perlu mendedahkan NAB mereka secara berkala seperti jenis dana bersama yang lain.
Portfolio dana lindung nilai boleh termasuk ekuiti, bon, derivatif, sekuriti boleh tukar dan mata wang. Itulah sebabnya mereka dikenali sebagai satu bentuk pelaburan alternatif. Pengurusan agresif adalah wajib dalam kes dana lindung nilai.
Apakah Dana Terurus?
Dana terurus ialah sejenis dana pelaburan. Dana terurus diuruskan secara pakar oleh pengurus dana profesional dengan membuat pelbagai jenis pelaburan. Pilihan pelaburan dalam dana adalah berdasarkan norma yang telah dirumuskan yang dibacakan oleh pengurus dana.
Dalam jenis pelaburan dana terurus, wang pelabur yang berbeza dikumpulkan bersama untuk membentuk satu dana yang menawarkan banyak faedah untuk pelabur. Dengan pengumpulan dana, peningkatan pesat dalam kekuatan belian mungkin berlaku.
Terdapat lima jenis utama dana terurus.
Unit amanah:- Unit amanah bertindak dengan menggabungkan wang daripada pelabur yang berbeza dan kemudian membeli pelbagai pelaburan menggunakan wang ini. Ia memberikan rakan kongsi kuasa yang lebih baik untuk membeli dan berkongsi kos bersama-sama dengan kelebihan pengurusan profesional.
Unit amanah memerlukan Perbadanan Pemegang Amanah yang berbeza autonomi daripada Pengurus untuk menjadi pemegang amanah sesuatu dana.
Entiti Pelaburan Portfolio: – Entiti pelaburan portfolio (PIE) ialah sejenis entiti pelaburan yang melaburkan saham daripada pelabur dalam pelbagai jenis pelan pelaburan.
Dana Pelaburan Kumpulan: – Dana pelaburan kumpulan ialah sejenis pelaburan di mana peserta mengumpulkan wang bersama-sama untuk membentuk lebih banyak kuasa beli dan perkongsian kos serta faedah pengurusan profesional. Ia boleh mempunyai pemegang amanah dan pengurus yang sama untuk beroperasi.
Bon Insurans: – Bon insurans termasuk pelbagai polisi berkaitan pelaburan yang disediakan oleh banyak syarikat Insurans hayat.
Kumpulan Wang Persaraan:- Dalam jenis pelaburan ini, dana ditetapkan untuk tarikh tetap untuk mematangkan pelaburan mereka. Ia boleh menjadi tarikh persaraan yang dinamakan atau bergantung pada umur pemegang akaun. Dalam mod ini, sebahagian besar dana tersedia sebagai deposit tetap, tunai atau dana seimbang konservatif.
Perbezaan Utama Antara Dana Lindung Nilai dan Dana Terurus
- The perbezaan utama antara Dana Lindung Nilai dan Dana Terurus ialah, jumlah minimum yang diperlukan untuk mendepositkan dalam Dana Lindung Nilai adalah terlalu tinggi dan kurang dalam Dana Terurus.
- Dana lindung nilai beroperasi dengan strategi dan pelan yang rumit manakala dana terurus adalah lebih mudah dan lebih terbuka.
- Dana lindung nilai tidak boleh diakses oleh sesiapa sahaja tetapi dana terurus boleh diakses oleh mana-mana peruncit dengan dana terhad.
- Margin keuntungan dana lindung nilai boleh tinggi berbanding dengan dana terurus.
- Faktor risiko yang dikaitkan dengan dana lindung nilai adalah lebih tinggi daripada dana terurus.
Kesimpulan
Orang ramai sentiasa mencari dasar pelaburan yang lebih baik. Dana terurus adalah lebih selamat daripada banyak jenis pelaburan lain. Ia juga boleh memastikan cara mesra cukai untuk menjimatkan wang hasil titik peluh untuk pendeposit.
Dana lindung nilai juga muncul sebagai salah satu cara pelaburan yang sangat menguntungkan di kalangan banyak syarikat, firma insurans dan individu berprofil tinggi untuk mengembangkan aset mereka. Ia bukan untuk semua.
Kajian menyeluruh sebelum membuat apa-apa jenis pelaburan dan perbincangan yang baik dengan pakar akan membantu seseorang untuk mencari pelan pelaburan terbaik mengikut aksesnya kepada dana.
- https://jpm.pm-research.com/content/28/1/6.short
- https://www.nber.org/papers/w8173.pdf
- https://jpm.pm-research.com/content/27/4/97.abstract
