Analisis Fundamental dan Teknikal adalah istilah yang digunakan dalam dagangan pasaran saham. Analisis asas terdiri daripada menganalisis nilai intrinsik/dalaman saham/sekuriti. Nilai aset dipengaruhi oleh kedua-dua faktor makroekonomi dan mikroekonomi. Nilai ini bertindak sebagai ukuran standard yang membolehkan peniaga memahami sama ada keselamatan itu dinilai rendah atau terlebih nilai.
Analisis Asas vs Teknikal
Perbezaan antara analisis fundamental dan teknikal ialah analisis fundamental dilakukan untuk tujuan perdagangan jangka panjang. Sebaliknya, analisis teknikal dilakukan untuk tujuan dagangan jangka pendek.
Analisis teknikal, sebaliknya, tidak berdasarkan nilai intrinsik saham. Tujuan analisis teknikal adalah untuk mencari nilai ramalan keselamatan. Ini lebih tertumpu kepada keuntungan jangka pendek melalui perdagangan keselamatan. Ia memberi tumpuan kepada arah aliran pasaran dan kemungkinan kenaikan/penurunan harga saham.
Walaupun kedua-dua jenis analisis digunakan dalam pasaran saham, tujuannya adalah berbeza sama sekali, dan analisis ini mempunyai pembolehubah berbeza yang diambil kira.
Jadual Perbandingan Antara Analisis Fundamental dan Teknikal (dalam Bentuk Jadual)
| Parameter Perbandingan | Analisis Asas | Analisis Teknikal |
|---|---|---|
| Maknanya | Jenis analisis ini dilakukan, dengan mengambil kira nilai dalaman saham. | Jenis analisis ini dilakukan sambil mengambil kira harga saham masa hadapan, iaitu, nilai luaran. |
| tujuan | Tujuannya adalah untuk mencari nilai dalaman saham. | Tujuannya adalah untuk mencari masa yang sesuai untuk memasuki/keluar pasaran. |
| Fungsi | Jenis analisis ini digunakan dalam pelaburan. | Jenis analisis ini digunakan untuk perdagangan. |
| Fokus | Mengambil kira data masa lalu dan masa kini. | Ia hanya mempertimbangkan data lepas. |
| Tempoh | Relevan untuk pelaburan jangka panjang. | Lebih relevan untuk pelaburan jangka pendek. |
| Asas Keputusan | Dalam jenis analisis ini, keputusan dibuat berdasarkan maklumat yang ada dan statik yang dinilai. | Dalam jenis analisis ini, keputusan dibuat mengenai harga saham dan arah aliran pasaran. |
Apakah Analisis Fundamental?
Analisis asas membolehkan peniaga mengetahui nilai saksama saham. Nilai ini, jika dibandingkan dengan harga pasaran, membolehkan peniaga memikirkan sama ada saham itu dinilai rendah atau terlebih nilai.
Analisis ini mempertimbangkan kedua-dua data lepas dan data semasa, tidak seperti analisis teknikal. Ia tidak dilakukan untuk tujuan perdagangan jangka pendek. Analisis asas mempunyai skop yang lebih luas kerana ia merangkumi analisis kewangan, keadaan ekonomi, analisis industri dan keuntungan masa hadapan. Ia juga mengambil kira setiap aspek ekonomi, sebarang pembolehubah yang mungkin mempunyai kesan ke atas harga saham.
Saham didapati terkurang nilai apabila nilai intrinsik sesuatu saham lebih tinggi daripada harga pasaran. Dalam kes sedemikian, cadangan untuk membeli diberikan. Penganalisis sedemikian biasanya sedang mencari saham terkurang nilai atau terlebih nilai yang sedang didagangkan. Ini adalah peniaga kedudukan jangka panjang. Ini kerana mereka melakukan analisis untuk melabur untuk jangka panjang.
Analisis asas terdiri daripada dua jenis. Pertama ialah analisis atas ke bawah. Dalam jenis ini, analisis bermula dari pasaran, yang kemudiannya disempitkan secara konsisten dari sektor ke industri dan syarikat.
Kedua ialah analisis bottom-up. Ini adalah bertentangan dengan analisis atas ke bawah. Dalam hal ini, penganalisis mengambil saham tertentu dan kemudian bergerak ke atas, termasuk semua faktor yang mungkin mempengaruhi harga saham.
Kini, analisis asas adalah membina dalam memahami nilai sesuatu aset. Tetapi ia mempunyai kelemahannya. Ia adalah proses yang sangat panjang dan memakan masa yang boleh menjadi sangat rumit. Ia hanya membantu dalam membuat keputusan jangka panjang.
Apakah Analisis Teknikal?
Analisis teknikal lebih tertumpu kepada penentuan nilai luaran saham. Penganalisis sebegini tidak memberi perhatian kepada penilaian rendah atau penilaian berlebihan saham. Mereka cuba memahami arah aliran pasaran saham dengan mengkaji purata bergerak, penunjuk dan pengayun dan carta.
Tujuan utama mereka adalah untuk mengetahui masa yang paling menguntungkan untuk memasuki atau keluar dari pasaran.
Oleh itu, analisis teknikal dilakukan untuk tujuan perdagangan jangka pendek. Ia juga hanya memfokuskan pada situasi semasa, tidak seperti analisis asas yang memfokuskan pada masa kini dan masa lalu. Analisis ini digunakan oleh peniaga swing atau peniaga hari jangka pendek, dan output utama analisis adalah relevan untuk pelaburan jangka pendek. Tujuan utama mereka adalah berdagang dan bukan melabur.
Alat analisis teknikal, seperti tahap sokongan dan rintangan, purata bergerak, dsb. cenderung untuk menerangkan arah aliran yang berlaku dalam pasaran, dengan itu membantu pedagang.
Analisis ini membantu pedagang untuk membuat keuntungan jangka pendek dan sangat biasa digunakan. Tetapi oleh kerana data analisis ini hanya berdasarkan data semasa, arah aliran pasaran cenderung tidak dapat diramalkan. Oleh itu, ia adalah analisis yang sukar dan menjadikannya mencabar untuk menganggap sebarang peristiwa masa depan.
Perbezaan Utama Antara Analisis Fundamental dan Teknikal
Kesimpulan
Analisis asas dan analisis teknikal adalah kedua-dua kaedah yang digunakan dalam pasaran saham, tetapi tujuannya berbeza. Analisis asas cenderung untuk memberikan pelabur jangka panjang nilai saham mereka. Ini termasuk semua faktor yang mungkin mempengaruhi harga keselamatan. Ia terdiri daripada dua jenis - bawah ke atas dan atas ke bawah.
Sebaliknya, analisis teknikal tertumpu pada membantu perdagangan mencari masa yang optimum untuk masuk dan keluar dari pasaran saham. Ini lebih kepada analisis dagangan jangka pendek.
Kedua-dua analisis adalah sama penting untuk menentukan perkara yang hendak dibeli bila hendak membeli dan bila hendak dijual.
