Matlamat utama perniagaan adalah untuk membuat wang. Untuk melangkah ke arah perniagaan yang berjaya, anda mungkin perlu mengikuti beberapa strategi. Strategi ini mungkin memerlukan anda mengubah suai model perniagaan anda, menganalisis pasaran sasaran anda dan menarik pelabur ke perniagaan anda.
Dua daripada teknik yang digunakan secara meluas yang boleh membawa pelabur ke perniagaan anda ialah dana lindung nilai dan modal teroka. Kedua-dua dana ini bertujuan untuk menjana pulangan atau keuntungan melalui pelaburan pintar. Tetapi kedua-duanya mempunyai beberapa perbezaan asas yang perlu diketahui oleh kedua-dua pelabur dan perniagaan untuk mengelakkan kekeliruan.
Dana Lindung Nilai vs Modal Teroka
Perbezaan antara Dana Lindung Nilai dan Modal Teroka ialah dana lindung nilai merujuk kepada dana pelaburan yang mempunyai peluang tinggi untuk menghasilkan pulangan pelaburan yang lebih besar. Dana modal teroka, sebaliknya, adalah dana yang diperoleh daripada pelabur dan kemudiannya dilaburkan dalam syarikat permulaan.
Mereka cuba menyokong perniagaan baharu yang berpotensi untuk berkembang menjadi perniagaan yang besar. Kedua-dua ini mempunyai matlamat untuk membuat wang tetapi mereka menggunakan strategi yang berbeza untuk mencapai matlamat ini. Ciri-ciri lain yang membezakan antara dana lindung nilai dan modal teroka ditunjukkan dalam jadual perbandingan di bawah.
Jadual Perbandingan Antara Dana Lindung Nilai dan Modal Teroka (dalam Bentuk Jadual)
| Parameter Perbandingan | Dana terhad | Modal teroka |
|---|---|---|
| Definisi | Dana pelaburan yang mempunyai peluang tinggi untuk memenangi pulangan pelaburan. | Dana yang diperoleh daripada pelabur yang kemudiannya dilaburkan dalam syarikat permulaan. |
| Strategi | Melabur dalam aset yang sangat cair untuk mendapatkan keuntungan. | Mereka memperoleh ekuiti sahaja dan mempunyai strategi keluar dalam fikiran. |
| Yuran | Mereka mengenakan bayaran kepada pelabur. | Mereka berkongsi keuntungan dan pendapatan yang diperolehi oleh perniagaan. |
| Kemahiran | Pengetahuan kewangan, pasaran, dan penilaian risiko. | Kemahiran komunikasi, pengalaman berurusan dan pengetahuan tentang peluang pelaburan. |
| industri | Kepelbagaian aset- saham, pertukaran asing, komoditi. | Teknologi maklumat, bioteknologi, dsb. |
Apakah Dana Hedge?
Dana Lindung Nilai ialah dana yang diperoleh daripada pelabur yang digunakan dalam strategi pelaburan yang berbeza untuk memperoleh pulangan pelaburan.
Mereka mengenal pasti pasaran sasaran mereka dan memanfaatkan peluang ini dengan mengumpulkan dana daripada pelabur tersebut.
Strategi dana ini mahal daripada yang lain kerana ia mengikut Peraturan Dua dan Dua Puluh. Mereka mengenakan bayaran dua peratus untuk menguruskan aset dan kemudian mengambil dua puluh peratus daripada keuntungan keseluruhan yang diperoleh.
Dana lindung nilai biasanya diperoleh daripada pelabur yang berkelayakan. Ini bermakna pelabur yang mempunyai nilai bersih hampir satu juta dolar.
Mereka boleh melabur dalam hampir apa sahaja - saham, tanah, pertukaran asing, hartanah dan komoditi seperti emas atau minyak.
Struktur yuran mereka Dua hingga Dua Puluh sering menghadapi kritikan. Kerana pengurus dana lindung nilai masih mendapat 2% daripada aset walaupun dia kehilangan semua wang.
Jadi, beberapa had telah diletakkan untuk mereka yang melabur dalam dana lindung nilai. Pengurus portfolio dihalang daripada mendapatkan pulangan yang sama dua kali melalui prosedur pengehadan yuran seperti tanda air tinggi.
Jika anda mencari dana lindung nilai yang boleh dipercayai, anda mungkin perlu mempertimbangkan beberapa faktor dalam fikiran. Pelabur perlu mempunyai pengetahuan yang mencukupi dalam penilaian kewangan dan risiko. Mereka sepatutnya tahu apa yang berlaku di luar sana di pasaran.
Pelabur harus mengenal pasti metrik yang betul yang boleh memberikan hasil yang diperlukan.
Apakah Modal Teroka?
Dana Modal Teroka ialah dana yang anda peroleh daripada pelabur yang anda perlukan untuk melabur dalam perniagaan kecil dan pemula muda.
Ia serupa dengan ekuiti persendirian. Anda melabur wang dalam syarikat permulaan ini kerana anda melihat potensi besar dalam diri mereka untuk bergerak ke hadapan dan memperoleh keuntungan anda.
Dana modal teroka berisiko dalam hal ini tetapi setelah syarikat ditubuhkan, ia boleh meraih faedah anda. Anda berkongsi pendapatan mereka dan memperoleh keuntungan. Anda juga mendapat hak untuk membuat beberapa keputusan untuk syarikat jika perlu.
Dana modal teroka diperoleh daripada individu kaya yang merupakan usahawan berjaya atau telah bersara selepas membina empayar perniagaan. Pelabur ini dipanggil "pelabur malaikat".
Dana modal teroka memerlukan pengetahuan tentang pengalaman berurusan yang baik dan kemahiran komunikasi yang hebat.
Jika perniagaan sedang mencari modal teroka, maka anda perlu membuat rancangan perniagaan yang dibangunkan sepenuhnya. Pelan atau cadangan itu dikemukakan kepada pelabur malaikat atau firma modal teroka.
Mereka menilai cadangan anda dengan menyiasat butiran tentang model perniagaan anda, produk anda dan pengurusan untuk melihat sama ada anda layak untuk modal teroka.
Perbezaan Utama Antara Dana Lindung Nilai dan Modal Teroka
Beberapa ciri yang membezakan antara dana lindung nilai dan modal teroka diberikan di bawah:
- Dana lindung nilai ialah dana pelaburan yang mempunyai peluang tinggi untuk memenangi pulangan pelaburan. Dana modal teroka ialah dana yang diperoleh daripada pelabur yang dilaburkan dalam syarikat permulaan.
- Pengurus dana lindung nilai melabur dalam aset yang sangat cair untuk memperoleh keuntungan manakala pengurus modal teroka memperoleh ekuiti sahaja dan mempunyai strategi keluar dalam fikiran.
- Pelabur dana lindung nilai mengenakan yuran kepada pelabur mengikut Peraturan Dua dan Dua Puluh manakala pelabur modal teroka berkongsi keuntungan dan pendapatan yang dibuat oleh perniagaan.
- Pelabur dana lindung nilai harus mengetahui kewangan, pasaran dan penilaian risiko manakala kemahiran penting untuk pelabur modal teroka ialah kemahiran komunikasi, pengalaman berurusan dan pengetahuan tentang peluang pelaburan.
- Pelabur dana lindung nilai lazimnya berminat dalam pelbagai aset- saham, pertukaran asing dan komoditi manakala pelabur dana modal teroka berminat dalam sektor teknologi maklumat dan bioteknologi.
Kesimpulan
Semua model perniagaan yang hebat di dunia menggunakan beberapa jenis strategi pelaburan dana sebagai cara untuk berjaya dalam dunia perniagaan.
Jika anda melihat syarikat besar seperti Uber dan Airbnb, mereka bermula sebagai pemula dan berkembang dengan pesat kerana pemodal teroka menyumbang kepada ini.
Mereka menyediakan strategi pasaran dan nasihat perniagaan untuk menambah baik model perniagaan mereka.
Begitu juga, dana lindung nilai yang berbeza seperti BlackRock menyediakan dana dan menggunakan strategi yang berbeza untuk mendapatkan wang. Contoh yang bagus ialah Warren Buffet. Dia juga membuat berjuta-juta dengan menjalankan dana lindung nilai.
Jadi, semuanya bergantung kepada membuat pilihan bijak dan memilih yang terbaik untuk model perniagaan anda.
- https://www.worldscientific.com/doi/abs/10.1142/9789812569448_0005
- https://ideas.repec.org/a/ris/jofitr/1338.html
- https://archive.nyu.edu/jspui/bitstream/2451/27451/2/SSRN-id913362.pdf
