Pengurus kewangan perlu memerhatikan kadar faedah, inflasi dan kadar pertukaran untuk memberikan maklumat berguna tentang pasaran kewangan kepada ahli lembaga untuk membuat keputusan yang cekap. Organisasi besar dan kecil mengambil pinjaman daripada bank, pelabur dan menjual saham kepada pemegang saham untuk memastikan perniagaan berjalan. Bahagian kewangan menjana kunci kira-kira, penyata kewangan untuk menyemak kos modal. Istilah kos hutang dan kadar faedah memainkan peranan penting dalam mengukur kos modal.
Kos Hutang vs Kadar Faedah
Perbezaan antara kos hutang dan kadar faedah ialah kos hutang ialah faedah minimum yang diberikan kepada pelabur atau pemegang bon untuk melabur dalam syarikat, dan kadar faedah ialah jumlah yang dikenakan ke atas jumlah prinsipal oleh pelabur secara bulanan atau tahunan. Kos hutang bergantung pada peratusan kadar faedah yang dikenakan ke atas jumlah prinsipal.
Kos hutang ialah jumlah purata hutang yang dibayar atas pinjaman atau bon yang diambil oleh syarikat. Kos hutang dikira oleh pengurus kewangan apabila syarikat merancang untuk mendapatkan hutang baru daripada pelabur untuk menjamin keselamatan bon dan menunjukkan prestasi kewangan syarikat kepada pelabur.
Kadar faedah ialah kadar minimum yang dibayar pada jumlah prinsipal sama ada, bulanan atau tahunan. Kadar faedah dibayar ke atas hutang tertunggak dan hutang baru. Kadar faedah berubah mengikut perubahan dalam keadaan pasaran dan kadar inflasi, dan Bank mengenakan kadar faedah yang berbeza untuk jenis pinjaman yang berbeza.
Jadual Perbandingan Antara Kos Hutang dan Kadar Faedah
| Parameter Perbandingan | Kos Hutang | Kadar bunga |
| Definisi | Kos hutang ialah hutang keseluruhan yang perlu dibayar oleh syarikat kepada pemiutang. | Kadar faedah ialah peratusan jumlah prinsipal yang dikenakan oleh pemberi pinjaman wang untuk menggunakan wangnya. |
| Diisytiharkan oleh | Kos hutang dikira oleh syarikat dan diagihkan kepada pelabur setiap tahun. | Kadar faedah dikenakan oleh pelabur, bank, dan institut kewangan lain. |
| Hutang tertunggak | Kos hutang tidak dikira pada hutang tertunggak tetapi hutang baru. | Pengiraan kadar faedah termasuk jumlah tertunggak, jumlah prinsipal dan tempoh. |
| Kadar bunga | Kos hutang memerlukan kadar faedah semasa mengikut permintaan pelabur. | Kadar faedah untuk jumlah prinsipal akan ditetapkan pada masa peminjaman. Ia tidak akan berubah mengikut keadaan pasaran. |
| Faktor yang Mempengaruhi | Kadar faedah, tempoh bayaran balik yang panjang akan menjejaskan kos hutang. | Skor kredit, panjang bon, inflasi, jenis pinjaman, dan lain-lain. |
Apakah Kos Hutang?
Kos hutang ialah kadar hasil atau pulangan pelaburan yang diberikan kepada pemiutang untuk pembiayaan dalam syarikat. Ia dibayar setiap tahun dan diberikan kepada pelabur untuk memastikan wang mereka digunakan dengan betul. Kos hutang adalah salah satu komponen kos modal yang digunakan untuk mengukur prestasi kewangan syarikat. Kos hutang dikira pada kadar faedah pasaran semasa dan bukan pada kadar faedah sebelumnya apabila mengambil hutang daripada pemiutang yang sama atau pemiutang lain. Kos hutang ialah jumlah sebelum cukai dibayar.
Kos hutang untuk hutang baru dikira dengan membahagikan perbelanjaan faedah dengan kadar faedah purata. Kos hutang sebenar ialah kos hutang selepas cukai yang diperoleh dengan mendarabkan hasil hingga matang dengan satu tolak kadar cukai. Syarikat biasanya menggunakan kos hutang selepas cukai untuk mengira kos purata wajaran modal kerana harga saham syarikat bergantung pada kadar cukai. Kos hutang selepas cukai akan membantu syarikat mendapat kepercayaan pelabur dan menarik mereka untuk melabur dalam projek syarikat.
Apakah itu Kadar Faedah?
Kadar faedah ialah kadar peratusan yang dikenakan oleh pemegang bon ke atas prinsipal untuk menggunakan wangnya. Ia sama ada dibayar setiap tahun atau bulanan. Kadar faedah berbeza untuk pelbagai jenis pinjaman seperti pinjaman perniagaan, pinjaman rumah, pinjaman pendidikan, pinjaman aset, pinjaman kerajaan, pinjaman projek dan lain-lain. Syarikat meminjamkan wang sama ada daripada institusi kewangan atau pelabur luar untuk melabur dalam pertumbuhan perniagaan atau projek mereka. Para pelabur mengenakan kadar faedah yang lebih rendah daripada institut kewangan. Kadar faedah bergantung kepada jenis pinjaman. Kadar faedah pinjaman jangka pendek adalah kurang daripada pinjaman jangka panjang.
Kadar faedah mendapat pengaruh oleh dasar kerajaan, keadaan pasaran, dan kadar inflasi. Kadar faedah adalah berkadar terus dengan kadar inflasi. Pengurus kewangan perlu dikemas kini dengan perubahan dalam faktor luaran, mengekalkan hubungan baik dengan institut perbankan, pelabur untuk memberikan maklumat yang berkesan kepada ahli lembaga untuk menghujani modal. Pengurus kewangan telah menyediakan penyata kewangan dan maklumat aliran tunai kepada pelabur dan pemegang saham untuk menarik mereka melabur dalam syarikat.
Perbezaan Utama Antara Kos Hutang dan Kadar Faedah
- Kos hutang ialah jumlah minimum yang ditentukan pada keseluruhan hutang syarikat yang perlu dibayar kepada pemiutang untuk meningkatkan hutang baru, manakala kadar faedah ialah kadar peratusan ke atas jumlah prinsipal yang perlu dibayar kepada pemiutang sama ada setiap bulan atau setiap tahun.
- Kos hutang dikira dan diputuskan oleh syarikat, dan kadar faedah ke atas bon diputuskan oleh institut kewangan atau pelabur.
- Kos hutang dikira pada hutang baru apabila syarikat memutuskan untuk meningkatkan modal, dan hutang tertunggak tidak dipertimbangkan dalam pengiraan, manakala pengiraan kadar faedah termasuk jumlah hutang tertunggak, jumlah prinsipal, dan tempoh.
- Kos hutang bergantung pada kadar faedah dan kadar cukai, manakala kadar faedah ditetapkan untuk bon.
- Faktor yang mempengaruhi kos hutang ialah kadar faedah dan tempoh hutang, manakala kadar faedah adalah skor kredit, jenis pinjaman, dan kadar inflasi.
Kesimpulan
Syarikat perlu mengumpul modal untuk mengembangkan perniagaan dan membangunkan produk dan perkhidmatan baharu. Pengurus kewangan menyokong pembuat keputusan dalam meningkatkan modal dengan menyediakan maklumat tentang kadar faedah semasa, keadaan pasaran, kadar pertukaran dan faktor lain yang mempengaruhi. Pengurus kewangan mencipta kos kunci modal, kewangan dan kunci kira-kira yang merangkumi kos hutang yang membantu pelabur menganalisis keadaan kewangan syarikat dan risiko dan peluang melabur dalam syarikat.
