Kewangan adalah sebahagian besar daripada sebarang usaha perniagaan, dan mengembangkan perniagaan tanpa pembiayaan yang sewajarnya hampir mustahil. Ia amat mencabar untuk perniagaan kecil apabila mereka berada di peringkat pertumbuhan kerana kebanyakan bank tidak meminjamkan modal kepada mana-mana perniagaan berdasarkan potensi masa depan mereka.
Angel Investor vs Venture Capitalist
Perbezaan antara Angel Investor dan Venture Capitalist ialah pelabur malaikat adalah individu yang melabur dalam syarikat baharu pada peringkat awal pertumbuhannya, manakala kebanyakan pemodal teroka adalah kumpulan pelabur profesional yang hanya melabur apabila syarikat baharu menunjukkan petunjuk potensi masa depan. pertumbuhan.
Dalam keadaan ini, pelabur malaikat dan firma kapitalis teroka boleh menjadi sangat membantu. Sebagai pertukaran ekuiti atau bon boleh tukar, mereka sering melabur dalam perniagaan yang mempunyai potensi tinggi untuk pertumbuhan. Tidak seperti bank atau institusi kewangan lain, tiada keperluan cagaran untuk pembiayaan.
Banyak perniagaan di Silicon Valley mengambil kesempatan daripada angel investor dan firma kapitalis teroka dan menjadi sebuah syarikat besar dalam masa beberapa tahun. Selepas berjaya menjadi entiti besar, mereka pergi untuk tawaran awam dan mengembalikan keuntungan kepada pelabur malaikat dan firma kapitalis teroka mereka.
Jadual Perbandingan Antara Angel Investor dan Venture Capitalist (dalam Bentuk Jadual)
| Parameter Perbandingan | Pelabur Malaikat | Pemodal Teroka |
|---|---|---|
| Jenis pelabur | Individu yang Kaya. | Firma pelaburan. |
| Keupayaan untuk melabur modal | Kurang. | Lagi. |
| Masa pelaburan | Pada permulaan | Apabila syarikat menunjukkan petunjuk pertumbuhan |
| Kawalan ke atas perniagaan | Kadang-kadang mereka menuntut kawalan ke atas perniagaan daripada pengasas. | tiada. |
| Sumber pelaburan | peribadi. | Daripada rakan kongsi terhad. |
| Biasa dikenali sebagai | Pelabur tidak formal, pelabur swasta, pembiaya malaikat, pelabur benih, malaikat perniagaan, dsb. | VC. |
Apakah Angel Investor?
Angel investor ialah mereka yang melaburkan modal untuk peringkat awal mana-mana perniagaan atau permulaan. Kebanyakan pelabur malaikat adalah individu mewah yang melabur sebagai pertukaran untuk ekuiti pemilikan atau hutang boleh tukar.
Bergantung pada skop perniagaan, wang pelaburan mungkin berbeza-beza. Berbanding dengan institut pelaburan lain, pelabur malaikat hanya boleh melabur lebih sedikit jumlah modal dalam perniagaan.
Pelabur malaikat dikenali dengan pelbagai nama lain seperti pelabur tidak rasmi, pelabur swasta, pembiaya malaikat, pelabur benih, malaikat perniagaan, dll. Walaupun sesiapa sahaja boleh menjadi pelabur malaikat, kebanyakan pelabur malaikat layak sebagai pelabur bertauliah. Menurut laporan Suruhanjaya Bursa Sekuriti (SEC), nilai kebanyakan pelabur malaikat adalah melebihi $1 juta.
Berbanding dengan institusi kewangan lain, pelabur malaikat mengambil risiko yang lebih tinggi pada masa pelaburan. Bahagian bahagian mereka juga mencairkan dengan pusingan pelaburan selanjutnya. Atas sebab ini, mereka menuntut bahagian yang besar dalam perniagaan. Banyak kali pelabur malaikat juga mengambil sedikit kawalan perniagaan daripada pengasas syarikat.
Walaupun kebanyakan pelabur malaikat tidak terikat dengan sebarang usaha wajar, sesetengah daripada mereka menjejaki aktiviti kewangan syarikat dan memberikan nasihat berharga kepada perniagaan.
Apakah itu Venture Capitalist?
Pemodal teroka adalah salah satu jenis firma kewangan yang melabur dalam syarikat baru muncul dan syarikat permulaan berpotensi tinggi. Di pasaran, mereka biasanya dirujuk sebagai VC. Kebanyakan firma kapitalis Venture memegang sejumlah besar modal dan mereka dibuat dengan sekumpulan pelabur profesional.
Kebanyakan firma kapitalis teroka memperoleh modal mereka daripada Rakan Kongsi Terhad mereka yang juga dikenali sebagai LP. Selepas mengumpul sejumlah besar modal, mereka mencari dan melabur dalam syarikat yang mendapat kadar pertumbuhan yang tinggi atau peluang kejayaan yang tinggi.
Sebelum melabur dalam mana-mana syarikat mereka mengesahkan penyata kewangan syarikat dan menganggarkan potensi mereka. Selalunya, pengasas syarikat atau CEO perlu menjelaskan panduan masa depan mereka kepada pemodal teroka.
Tidak seperti pelabur institusi, kebanyakan firma modal teroka hanya melabur dalam syarikat sebelum ia diumumkan melalui IPO. Firma kapitalis teroka juga mengambil sebahagian besar bahagian syarikat, tetapi mereka tidak mengawal syarikat. Walau bagaimanapun, mereka boleh menjual bahagian saham mereka kepada firma pemodal teroka lain.
Bergantung pada keperluan kewangan syarikat, firma pemodal teroka boleh melakukan beberapa pusingan pelaburan dalam syarikat. Apabila firma kapitalis teroka memperoleh apa-apa keuntungan daripada pelaburan, mereka berkongsi keuntungan dengan Rakan Kongsi Terhad mereka.
Perbezaan Utama Antara Angel Investor dan Venture Capitalist
Kesimpulan
Terdapat banyak entiti perniagaan yang berjaya ditubuhkan di Silicon Valley yang mengambil kewangan daripada kedua-dua pelabur malaikat dan pemodal teroka pada peringkat pertumbuhan mereka. Disebabkan oleh sumbangan positif pelabur malaikat dan firma kapitalis teroka, perniagaan ini dapat bertapak sekarang.
Walaupun tidak ada syarat cagaran untuk mengakses modal daripada pelabur malaikat dan pemodal teroka, tetapi mendapatkan pelaburan daripada pelabur ini bukanlah semudah itu. Daripada beribu-ribu syarikat, hanya segelintir syarikat mendapat modal daripada pelabur malaikat dan firma kapitalis teroka.
Kedua-dua pelabur malaikat dan firma kapitalis teroka mengambil risiko kewangan yang besar pada masa pelaburan. Atas sebab ini, mereka mengesahkan potensi masa depan syarikat. Pengasas syarikat atau CEO melontarkan idea mereka kepada pelabur malaikat dan firma kapitalis teroka untuk pembiayaan.
